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直击现金管理利器现金池

发布时间:2012-06-19 22:01:43  来源:《中国总会计师》杂志  
新闻导读:现金池是一种流行的现金管理技术,用于优化利息和改善流动性管理。点,借助现金池投资功能,使得客户在基于集中和调剂机制所沉淀下来的闲置盈余资金,实现资金的保值增值,获取直接财务收益。

  四、现金池业务流程中的关键问题

  (一)委托贷款核算原则

  现金池结构下集团总部与成员单位之间每笔资金划转都是采用委托贷款放款或委托贷款还款的方式进行,为了核算和对账方便,一般会遵循先还款后放款和先借先还两个原则,这样在任何时点集团总部与某一成员单位之间都只会实际存在同一方向的委托贷款关系。

  (二)如何实现现金的集中及成员单位账户余额上划

  在现金池结构下,成员单位向集团总部的现金集中是借助银行的计算机系统自动实现的,每日成员单位账户资金自动上划到集团总部开设的现金池主账户,资金上划后成员单位账户保持零结余或目标结余。资金上划的频率通常每天一次,在预设的固定时点执行,银行也可以根据企业的要求实现一天多次的自动划款。(见图2)

  (三)成员单位日间透支

  现金集中到集团总部后,可能导致成员单位第二天日间支付能力不足。一般而言,提供现金池服务的银行会为成员单位提供日间透支支持,保证成员单位日间的正常支付。在集团总部担保的额度范围内,集团的资金管理者可以根据现金预算合理分配成员单位的日间透支额度,从这个意义上讲,现金池结构对加强集团企业内部营运资金的预算管理有积极意义。

  (四)主动拨付或收款

  在突发情况下,成员单位可能需要超预算(日间透支额度)对外支付,需要集团总部人工主动发起从现金池主账户向成员单位账户的拨款。此外,集团总部也可能在固定划款时点以外主动上收成员单位的账户资金以满足某种应急需要。这种临时性的拨付或收款一般都可以由集团总部资金管理人员通过网上银行服务在网上操作完成,银行系统足以保证这类划款资金实时到账。

  五、现金池业务利息、税务和费用问题

  现金池结构下委托贷款的发生是比较频繁的,如果每笔委托贷款还款时都进行对应的利息划拨,显然会给企业带来较大的账务处理负担。因此,确定一个固定期间统一进行利息划拨会比较合适。在确定的结息日,银行系统自动将利息在成员单位账户与主账户之间进行划拨。值得注意的是,由于结算的是一个期间内所有委托贷款的利息,而且成员单位向集团总部上存和下借的利息是分别统计的,因此结息日可能存在利息在某一成员单位账户与主账户之间的双向划拨。

  成员单位向集团总部发放委托贷款的利息收入与成员单位向集团总部获取委托借款的利息支出不能轧差结算,原因就是委托贷款的利息收入必须按规定支付营业税。利息收入营业税与前面提到的合同印花税共同构成了委托贷款现金池业务的税务成本,这是跨国公司在选择建立现金池结构时应该事先考虑的因素。

  除税务成本外,跨国公司建立现金池结构还需要向提供服务的银行缴纳一定的费用,如果与提供现金池服务的银行合作比较密切的话,通常费用不会太高。

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