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构建后危机时期财务风险预警系统

发布时间:2012-10-26 22:15:12  来源:中国会计报  作者:
新闻导读:在后金融危机时期,要想消除金融危机带来的负面影响,企业必须构建财务风险预警系统,以此了解企业的运营状况和风险情况,提高抗风险能力。在建立企业财务预警系统时应注意必须健全企业内部控制制度;采取定性和定量分析相结合,提高财务预警系统的效用;加强财务预警系统的后续管理。

  在后金融危机时期,要想消除金融危机带来的负面影响,企业必须构建财务风险预警系统,以此了解企业的运营状况和风险情况,提高抗风险能力。

  一要建立完善的财务风险预警组织体系。财务风险管理机构应是企业董事会下设的风险管理委员会中最为重要的组成部分。

  本着科学、精简、高效、透明、制衡的原则,一个完整的财务风险管理组织架构体系应由企业董事会、董事会下设的风险管理委员会、企业高级管理层、企业风险管理部门(财务风险管理一般设在企业财务部门)、企业各部门、审计部门(含外部中介审计机构)来组成。各个部门各司其职,对企业日常的财务风险进行管理。财务风险预警组织体系通过对财务指标的分析,定期提供详实的财务风险预警分析报告和建议,并将财务风险控制渗透到企业各个业务过程、各个经营环节,覆盖企业所有的部门和岗位,不能留有任何“盲区”、“盲点”、“盲人”。

  二要建立和健全财务风险预警指标体系。一方面,要建立短期的财务风险预警系统。由于应收款项、应付款项及存货项目对企业的经营现金流量有很大的影响,这三项中的任何一项失衡,均会引起企业危机,故可将这三个项目作为短期预警的警源。准确的现金流量预算,可以为企业提供预警信号。为能准确地编制现金流量预算,企业应将各具体目标(如销售、产量等)加以汇总,并将预期的未来收益、现金流量、财务状况及投资计划等,以数量化的方式加以表达,建立企业的全面预算。而后,在全面预算之下,预估未来现金收支的状况,以周、旬、月、季、半年及一年为期,建立滚动式现金流量预算。滚动式现金流量预算配合每日现金收支日报表及每周(或每十日)现金收支预估表,即可以构成一个较为完整的短期财务风险预警系统。

  另一方面,要建立长期的财务风险预警系统。长期财务风险预警系统由偿债能力、盈利能力、运营能力和发展潜力四个模块构成。偿债能力指标主要包括企业的短期偿债能力指标、长期偿债能力指标。短期偿债能力指标主要包括流动比率、速动比率和现金流动负债比率等。长期偿债能力指标主要包括资产负债率、产权比率和已获利息倍数。盈利能力指标可间接地揭示企业财务风险的大小。一般来讲,企业盈利能力越强,财务风险越小;反之,财务风险则越大。营运能力指标主要包括应收账款周转率、存货周转率(次)、流动资产周转率(次)和总资产周转率等。发展能力指标主要由营业收入增长率、总资产增长率和资本保值增值率等。

  另外,财务风险预警指标运用时要注意一些事项。比如,预警指标计算的基础是业务数据,而数据来源是否畅通、真实,直接决定着预警指标的质量。预警区间的设置应符合谨慎性的原则,要参考同类企业和行业平均水平,结合市场情况和金融环境等宏观因素,根据所处的不同行业确定其区间值;一般以不低于同行业预警区间为标准确定。财务风险预警分析指标使用的仅仅是数量性资料,而没有考虑质量性因素。

  三要建立、健全风险预警处理系统。企业管理层在评估了财务风险的可能性和后果以及平衡成本效益之后,要选择一系列策略使剩余风险处于期望的风险容限以内。财务风险应对策略一般分为两类:制度控制和技术控制。

  制度控制属于管理的范畴,包括与风险事件相关的组织机构设置、人员配备及内控制度制定、完善等。企业内部制度建立健全之后重点是技术控制,方法主要有风险规避、风险承受、风险降低、风险分担等方法。同时,在建立企业财务预警系统时应注意必须健全企业内部控制制度;采取定性和定量分析相结合,提高财务预警系统的效用;加强财务预警系统的后续管理。

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