随着实体产业客户利用期货市场风险管理意识增强，我国期货市场逐渐站稳脚步，开始从追求量的扩张到谋求质的提升转变。实体经济需求是期货市场发展的基础，同时期货市场的价格发现功能对现货企业经营发展有着不可替代的指导作用。期货公司只有对实体经济认识越深入、结合越紧密、服务越专业，才能实现自身持续、健康、快速发展。

　　机构客户和实体企业的高参与度是国外期货市场发达的一个重要原因，国元海勤期货公司借鉴国际期货市场发展经验，致力于提高对产业客户的服务质量和效率，并在实践中总结了几种较为成熟的业务模式和策略。

　　充分利用期货工具，规避企业经营风险

　　许多现货企业虽然认识到期货风险管理的功能，并在生产经营中加以运用，但由于对期货市场的认识不够深入、全面，或受自身相关制度和资源的限制，未能很好地发挥期货工具在自身经营中的价值，出现了一系列风险敞口。针对这些问题，国元海勤期货公司深入调研，并提出相应的服务策略。

　　首先，帮助企业建立期货投资管理制度并敦促其严格执行，控制操作风险。这主要体现为在现货企业的期货经营上，实现期货投资管理报告格式化、程序化和制度化，加强期货交易的流程及风险控制措施设计，提高效率，完善套期保值绩效评价。比如在具体套期保值内控设计方面，围绕参与套期保值的组织结构进行只读设计，明确相应权限，做到全部交易有规可循。

　　其次，帮助企业灵活设计符合其自身实际情况的期货业务，充分利用期货工具的风险管理功能。通过对产业客户的深入调研，国元海勤期货公司发现，一些企业由于缺少套期保值具体方案设计经验而存在一些相应的风险敞口。期货公司通过为企业量身定做具体套期保值方案和相应交易策略，估算套期保值资金量，可以在套期保值了结方式以及套期保值过程中的方案修正工作等方面，为企业提供“管家式”的顾问服务。

　　再次，制定期货人才培养计划，充实企业期货人才资源。企业要实现长期高效利用期货市场管理风险，还需要在企业内部培养一批精通现货、期货的两栖人才，国元海勤期货公司为该类企业制定了人才培养计划：培养企业专职期货投资和分析人才，将企业熟悉现货经营和贸易的业务骨干请到期货公司进行集中系统学习；期货公司专职顾问定期与该企业期货部主管交流行情，提供套期保值策略和交易计划书；邀请该企业高管赴期货公司参加高端沙龙，提供期货风险管理EMBA项目以及学习考察业内成功企业机会。

　　迎接历史新机遇，为国贸企业设计套期保值及套利方案

　　随着我国对外开放程度和水平的不断提高，越来越多的企业参与到了国际贸易竞争中来。国际贸易竞争的升级，对我国期货市场的业务开发提出了新要求。在此背景下，国元海勤期货公司根据这类企业参与国际贸易的具体情况，在传统套期保值等期货业务的基础上，设计了期货套期保值和套利操作相结合的风险管理模式。

　　在实践过程中，国元海勤期货公司主要探索出了三种针对国贸企业的套保和套利服务策略：一是单纯的套期保值策略，也就是先计算出基差预期变动额，并据此作出进入和离开期货市场的时机规划，并予以执行；二是进口贸易与国内卖出套期保值的套利相结合的操作策略，这主要由于具备国际贸易资格的企业比一般企业多了跨市场套利的机会，并在套期保值时机选择上更灵活，能分享国际市场上的不均衡带来的额外收益；三是国际市场采购与国内“卖远买近”套利相结合的套保方案，这个方案可以分解为两个有效的套期保值，一个是国际市场当前采购对应国内市场远期卖出保值，锁定进口利润，另一个是国内近期买进套保对应国际远期计划采购，锁定采购成本。

　　渗入新型合作关系，充当“三农”顾问

　　近年来，随着期货业务不断壮大，许多农产品贸易商有了“产业链参与者”的角色意识。在一些地区“企业+合作社+农民”的新型合作关系中，期货公司扮演者产业咨询和信息传递者，发挥着不可替代的价格发现和风险管理功能。

　　为更好服务实体经济，利用农产品期货服务“三农”，国元海勤期货公司作为安徽省农业经济发展中的地方政府顾问，从期货渗入“三农”服务角度提出一些建议：加强对农业经济及涉农企业参与期货市场的调研，探索农业企业参与期货市场的有效模式；加强政府与期货交易所的联系与合作，充分发挥期货交易所支持该省农业经济发展的独特作用；积极做好期货市场的宣传和舆论引导工作，促进社会对期货市场的功能形成共识；推动建立全方位、多层次的农村信息服务体系，完善农产品期货价格发布体系；积极开展多种形式的农业风险管理培训，帮助广大农民和涉农企业掌握和运用期货市场的金融工具；加大重点涉农企业政策扶持力度，推动“农户+涉农企业+农发行+期货公司”模式试点建设；要求商业银行等金融机构为期货仓单融资提供服务，鼓励涉农企业在加强信贷资金监控、保证信贷资金安全的前提下，逐步建立涉农信贷和期货市场有机结合、相互促进的模式，综合解决资金“瓶颈”问题；鼓励、督促相关涉农企业积极申报农产品期货交割仓库；鼓励期货经营机构提高服务质量，加大创新力度；建议和支持省内重点高校开设期货专业；鼓励和督促期货公司及相关培训机构为涉农企业经营管理人员开设系统的培训课程，提升合理利用农产品期货服务农业经济的综合素质。