现金流运行贯穿于企业原料采购、生产加工、产品销售、价值增值的全价值链过程，抵御资金风险是财务官们永远不可小觑的命题，构建企业整体财资管控体系尤为重要。

　　对于具有一定规模的集团企业而言，财务资金贯穿了其经营活动的各关键运行环节，使得各法人公司、业务单元、各管理层级都对财务资金管理提出了更高的要求。如何构建与集团化业务模式相匹配的集团化财务资金管理模式，是当前企业财务资金管理的首要任务。

　　现金流运行贯穿于企业原料采购、生产加工、产品销售、价值增值的全价值链过程，在此过程中伴随着企业财务管理部门对产、供、销各关键环节的分析和决策支持，从而实现企业价值的最优化。加强企业资金管理，关键是要构建企业整体的财务资金管控体系，要在全供应链的各环节进行资金流入和流出的管理，并加强对资金运行风险的管控。资金风险管控通过加强业务计划与资金预算、资金计划的实施管理，保证资金运行的安全性、效率性和效益性，通过对企业投融资、资金分配、运营资金活动的管理，优化企业资金结构、业务结构和流程。

　　组织体系是前提

　　首先，集团整体财务管控体系的建立要以财务决策层面、财务管理层面及基础核算层面三级财务管控体系的满足为前提，并结合企业在不同阶段财务管理战略的不同，考虑自身所处发展阶段对财务管理的要求，从而确定集团型的财务管理模式。进而明确从集团到子集团、子公司各层级的财务部门职能定位，实现集团、子集团和子公司之间财务的职能划分。

　　其次，根据不同管理层面财务的定位和功能，设计三级财务组织架构并完善岗位的设置，配置相应的职责。根据财务管控的功能定位，总结财务管控的核心流程及制度体系。

　　最终，根据集团、子集团、子公司的财务资金管控要求，进行财务资金管理的功能定位，并结合集团财务资金管理模式构建控股集团—子集团—子公司的财务资金管理组织体系。

　　投融资管理细节

　　要根据自身的业务发展战略、资本结构战略及政策法律法规的制约因素等方面明确是否需要对外融资，然后在资金管理的基础上充分考虑资本结构的优化，结合企业发展进程、行业特性进行资本结构、债权、股权融资的设计。还需明确现阶段增加融资和引进资本的主要渠道，根据自身特点，做好融资渠道和融资方式的评估和选择，以确保融资成本最优和资金安全。

　　构建科学的投资决策机制才能确保投资决策的科学性、一致性和风险控制。通过项目投资前的初步筛选和可行性分析选定欲投资项目；在投资决策过程中，首先通过企业内外部专家组成的专家委员会对项目进行专业评审，如果审核通过则由企业投资决策委员会进行决策，并形成明确的投资建议与结论；最终按董事会和投资决策委员会批准的方案与目标企业进行交易。

　　在投资项目实施过程，通过资金计划、预算、发票核实、企业内部作业管理及项目结算等方式加强投资项目资金流的管理。通过对项目投资计划和实施情况的过程分析和评估，明确投资项目进度完成及价值实现情况，并通过对固定资产投资完成及后续使用维修等评估，明确项目投资的收益性，加强项目投资价值管理。

　　要以资本预算为基础，以项目计划为依据编制投资资金预算，并以资金盈利性作为对外投资管理核心，通过加强投资收益性预算实现对投资活动的资金收支管理，明确投资活动引起的资金流入和流出。

　　资金计划和风险预警

　　资金管理的核心是根据预算而得出的资金计划的管理。依据经营计划明确企业的财务预算，根据资金流动性计划和资金预算预测企业中期和短期运行状况，通过分析资金收支情况明确企业现金管理状况。

　　根据年度资金筹资预算和资金使用预算预计现金流量表，通过月度资金滚动计划明确企业资金实际使用需求，通过制定资金调剂周计划即时明确资金调配变动情况。构建年度资金预算与月度资金滚动计划、资金调剂周计划相结合的资金预算和计划管理体系。

　　建立财务预警体系主要是加强四个方面的管理：第一要加强财务和资金管理运营分析。通过对集团内部财务和资金管理流程及运营管理的分析，尤其对关键的控制点和重要财务科目要进行重点分析、防范和监督，预防资金风险发生。

　　第二是建立风险识别和评估机制。根据集团公司历年财务数据，关注外部宏观政策和经济形势的变化，运用财务指标分析与评价体系，合理确定资金运营的安全值、危险值，科学、合理地识别财务资金风险，并对风险影响程度和可能性进行评估，确立其风险级别，为风险管理决策打下基础。

　　第三是建立应急预案处理机制。通过对风险的识别和评估，对重大事项和应急情况进行预案处理，制定重大风险应对策略。

　　第四是建立财务预警管理组织。要强化财务分析岗位，及时提供财务数据决策支持，并建立分析反馈机制，加强财务分析岗位、财务部门和其他部门的及时联动性。通过设立财务分析岗位，对异常指标和重大影响财务的科目进行及时分析和预警，并形成各预警相关事项各部门的反馈和应对，是建立集团财务预警体系的组织基础和机制要求。

　　资金稽核不可或缺

　　建立审计稽核体系，从财务、资金和合规等方面重点对财务核算和资金进出进行全过程管控。主要加强四个方面的稽核管理。第一是稽核财务处理和资金使用关键环节，对在供应链关键环节（如应收、应付、存货、投资、在建工程等）的财务处理和资金管理加强稽核和审计。第二是稽核资金管理制度和流程执行情况，例如：资金管理制度，重点如《费用管理制度》、《应收账款管理制度》、《资金审批制度》的制定与实施情况等。第三是稽核资金配置和账户管理，稽核资金实际使用和账户等管控机制和方案的制定和实施情况。第四是建立财务和资金安全、效率和效益评估机制，设立关键指标，做好稽核和审计工作。

　　在基本规范的指导下，企业通过不同的方法对不同的会计内容进行全面控制，从而使财务内部控制发挥更大的作用。

　　有效的财务稽核体系可以实现企业财务账实相符、账证相符、账账相符，有效减轻了财务核算的强度；通过稽核突破了因职能分工或管理工具落后所造成的信息屏蔽，从而在资金流方面对财务和业务进行整合，改进了财务监控的方式。