财政部和央行18日进行了500亿元3月期国库现金定存招标，招标情况显示，本期国库定存中标利率为4%，在一定程度上高于此前市场预期。分析人士表示，在本周市场资金面全面回复宽松的环境下，4%的中标利率有些偏高，造成这一结果的主要因素可能来自于本期国库现金定存到期时间在2013年。
中央国库现金管理操作室周四公布的2012年中央国库现金管理商业银行定期存款（十一期）招投标结果显示，本期91天期国库现金定存中标利率落在4.00%。本期操作量500亿元，期限3个月，起息日为2012年10月18日，到期日为2013年1月17日。有交易员分析指出，本期国库现金定存到期日为跨年后的明年1月，部分机构投标热情较高，从而推动了实际4%的中标结果要高出市场预期。数据显示，最近一期3月期限的国库现金定存招标出现在9月18日，当时的中标利率为3.7%。
受到节后央行连续高力度逆回购操作维稳资金面、准备金常规退款等因素影响，近期市场流动性全面回复宽松?截至18日，银行间市场质押式回购加权平均利率跌破2.2%关口至2.1999%，7天期回购利率降至2.6906%。不过申万等一些机构认为，考虑到大量逆回购到期、财政性存款上缴等因素，10月下旬资金面仍存在波动风险。
