四是会计核算工作量较大。

　　由于频繁的资金划拨，实体现金池的模式大量增加了集团母公司和成员单位财务人员的账务处理工作量。而虚拟/名义现金池模式，则因内部资金的划拨不体现在成员单位的对账单上，由集团母公司的现金池总账户作为信息汇总账户，故不会增加集团母公司和成员单位财务人员的工作量。但会计核算会碰到一些新问题，例如：集团母公司自身的银行账户如果也作为现金池子账户之一，当集团母公司自身账户动用现金池资金对外支付时，该银行账户即会出现资金余额负数，如正处于会计期末，就需要真实划转成员单位的资金以弥补该负数或使用银行授信额度。

　　与此同时，集团企业财务管控的基础、集团对现金池推行的支持力度，成员单位的感受等，也都将对现金池的具体实施和未来的实施效果产生重要影响。

　　首先，集团财务管控的基础影响对现金池模式的选择。

　　集团资金集中管理目标清晰，管理决心坚定，是集团推行现金池的首要条件。由于涉及到下属企业的真金白银，推行现金池较其他财务管控手段更为敏感，需要集团领导大力支持，可说是“一把手”工程。而就管控基础而言，集团是否已经将资金权集中，包括对外融资权、对外担保、投资理财权等；集团的银行账户及资金是否已经集中在主要合作银行；成员单位是否在集团的统一计划下进行资金安排，是否有成熟的资金预算管理机制等，都将极大地影响现金池模式的选择。

　　其次，不同的资金管控基础、选择不同的现金池模式，成员单位的接受和感受度也是不同的。

　　在实体现金池模式下，成员单位相当关注被上收的资金所有权、收益权是否真的不变，使用权会受多大的限制。对于上收后的资金，集团如能保证成员单位的所有权、收益权不变，且不干预成员单位的正常经营资金使用，再配合出台绩效考核、奖金奖励等辅助政策，成员单位应该是可以理解、接受的，也会主动配合。

　　相比之下，虚拟/名义现金池模式下由于成员单位与银行间的收款、付款办理都不受影响，成员单位几乎感受不到集团实行了资金集中。所以，成员单位的感受是最清晰、友好的，对其现有的财务、业务管理模式也没有任何影响，企业更容易接受。

　　现金池建设的其他因素

　　集团无论选择何种现金池模式，最终的实质是一样的，就是加强集团资金管控，整合资源优势。其实施建设过程中，还包括其他一些重要因素，例如：

　　1、 推行现金池，最大的被考验者是集团母公司。集团母公司需要切实提升资金筹划、调度服务能力，同时还要防止把资金的外部风险转变为内部风险。

　　2、 集团需要建立和完善资金集中管理的内部操作流程、内部岗位职责、信息沟通、资金授权划分、资金分类预算、内部委托贷款规则、内部审计、业绩评价等一系列制度。

　　3、 在推行现金池步骤上，对成员单位是先易后难，逐步推行，还是一起上。

　　4、 对资金管理的效益和监管的关系上，是效益先行，还是侧重监管。

　　5、 对集团在资金集中管理中的地位，是作为服务者，将收益都分配给成员单位，还是主要作为受益者，将收益归在集团母公司。

　　6、 对成员单位资金集中的方式上，是采取奖惩制度保证，还是利益驱动。

　　7、 在资金集中后，如何处理与其他银行的合作关系等等。

　　因此，在建设前就将各种重要因素都考虑清楚，是现金池顺利实施的保证。

　　作者单位：上海国盛(集团)有限公司财务部