投资建议:
上周媒体报道,国家发改委副主任张晓强9月11日在参加夏季达沃斯论坛时表示国务院会采取新的措施扩大各种信息产品的消费,包括手机网络和移动通讯产品,准备很快就发放4G移动通讯牌照。还有一个利好消息是,国内已经有4G手机获得了入网许可,其中包括中兴、华为、三星、索尼以及新发布的苹果iPhone5S/5C,可以说是给移动4G开了个好头,不再被手机终端所累。我们认为随着4G发牌时间点的临近,虽然板块上周有回调,但是行业趋好的大方向不变,建议继续布局4G产业链。
我们持续推荐白马组合(中兴通讯和烽火通信)以及黑马组合(富春通信、大富科技、宜通世纪和日海通讯),同时再推出后周期组合(华星创业、奥维通信、三维通信和邦讯技术)。现在这个时间点推荐后周期的网络优化行业,一方面是因为环比改善趋势明显,另一方面是因为中移动的反腐使得招标更加透明与市场化,以往本地化属性较强的小公司生存难度比以往要大不少,预计明年行业集中度会有提升,有助于低价收购整合,对于上市公司非常有利。
风险提示:股票解禁压力;IPO开闸带来的风险;运营商投资规划不达预期
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