互联网金融一直以来备受关注，但是任何行业如果想要发展壮大，绝不会是一条模式走下去，所以现在网贷行业在中国正在经历一个过渡期，已经有的企业开始尝试从线上变为线上线下结合的方式来展开新一轮的发展了。

　　国外信用体系相比中国国内而言比较完善，一旦失信在经济上，那么工作上甚至是生活上都受到很大影响，国内的违约成本显然要小得多，因此必须通过线下的调查和其他操作，在保证贷款人信用的同时提高其违约成本，从而最大限度地确保风控。

　　随着P2P网贷的线上线下合作模式和向三、四线城市的渗透，会不会造成监管上不必要的风险呢?

　　P2P网贷本来跟非法集资就打擦边球，如果在线下大张旗鼓地拉投资人，在北京、上海这些前卫的地方还好，放在一些小城市，很容易被当成传销或者非法集资被打击。包括政府工作报告都在提互联网金融，地方政府多少也都会了解一些，多数P2P平台的线下门店除了放贷，很重要的业务还是吸引和发展投资人，不然只放贷，不吸引投资人，资金全部来自于网上的投资人，是网民的钱。

　　需警惕成本过高

　　线下业务扩张带来的另一个影响是，成本的上升。据悉，国外交易量上亿美元的P2P公司的员工大多只有10名员工左右，在线下人海战术的背景下，中国同等规模的P2P没有数百人是下不来的。人力成本的上升对于刚刚起步、勉强盈亏平衡的P2P网贷来说无疑是一笔不小的负担。

　　当然，这笔开支最终还会转嫁到贷款人身上。这相对于线下民间借贷仍然是小巫见大巫。但是，P2P网贷对于民间借贷的重要促进作用即是，促进民间借贷利息的阳光化、正常化。在P2P网贷的推动下，民间借贷的利率正在走低，最低的时候可以达到15%，比网贷还要低一些。P2P网贷的融资成本有增加的趋势，而民间借贷正在走低，这可能会削弱行业的竞争力。