薛贵：让财务成就企业价值

——访大唐电信财务总监薛贵

    生活是什么？或许在别人的眼里，它是艺术、字典、浓酒……每个人对生活有着不同的解释，但在大唐电信科技股份有限公司（以下简称大唐电信）财务总监薛贵的眼里，生活就是一部财务奋斗史。

    1990年从东北大学毕业后就一直从事财务工作，1995年8月开始走向财务管理岗位、2006年11月加入中国福马机械集团有限公司、2012年8月调入大唐电信科技产业集团，2013年5月起任大唐电信财务总监。目睹了中国由计划经济发展到市场经济的薛贵，认为财务在企业中的作用和地位发生了巨大的变化，丰富的财务经历令他对高科技企业的财务管理也有着自己的真知灼见。
 
    “一个中心，两个基本点”
    “以经济建设为中心，坚持四项基本原则，坚持改革开放”的党的基本路线人人耳熟能详，在大唐电信的财务管理体系中，也同样有着别具一格的“一个中心，两个基本点”。
    经薛贵介绍，所谓一个中心就是‘以健全价值型集团化财务管理体系为中心’，紧紧围绕这一中心，大唐电信建立了集团化的财务管理框架体系，包括：加强一体化的财务制度体系建设，夯实财务工作基础；强化系统化的资金统筹管理体系，提高资金保障能力；落实公司整体业绩统筹规划工作，提升盈余管理水平；加强经营和存量资产统一管理，提高资产使用效率；加强财务队伍建设，提高财务人员的履职能力等等。
    同时，两个基本点是指‘创造价值、防范风险’。围绕财务管理的这两个基本点，大唐电信以利润和现金流为导向，突出公司的业绩考核导向机制，推进公司经营目标实现；加强公司财务、运营分析与监测，关注公司应收账款、存货的变现风险，建立定期的预警和纠偏机制，提升公司资产质量；健全公司税收风险管理体系，通过科学规范的风险识别、风险评估、风险评价等手段，控制经营税收风险；健全公司的财务内控和监督管理制度，加强财务内部控制，使得公司经营活动在规范化、制度化的框架体系内开展。
    为了更好的落实“一个中心，两个基本点”，大唐电信着力提升财务人员的三种能力，“以会计准则为基础，提升立足于行业和产业特点的专业化会计核算能力、立足于资本市场的筹融资能力、立足于产业特点和内部组织结构的集团化财务管控能力。”薛贵说。
    此外，为了降低融资风险，公司始终寻求和拓展多种渠道的筹融资方式和手段：长短期匹配，积极探索银团贷款、公司债等融资方式。立足于资本市场，改善公司整体的财务指标，为公司通过增发等再融资创造条件。
薛贵强调，基于公司产业之间的差异性，财务应不断完善和提升与之相适应的财务管控能力，培养立足于产业特点和内部组织架构的集团化财务管控能力，要区分一体化事业部、独立子公司、参股公司，逐步建立三种差异化的财务管控模式。
 
    把好技术研发投入关
    科学技术对社会是第一生产力，对一个高科技企业而言更是如此。同时，技术研发和风险把控好比一个天枰的两端，无论忽视哪一端都会撼动整个企业。
    薛贵说：“研发能力作为高科技企业竞争优势的一个重要来源，与企业当期利益和长远发展都息息相关，巨大的研发投入要求CFO要有一个更高更强的使命感，对项目进行一个良好的评估，根据公司的发展战略对公司研发进行必要的投入，平衡好当期利益和长期利益。”
    正确的评估源于财务团队之间良好的沟通。“有些财务人员不懂技术，对于研发产业的发展前景，或者产品的方向是否正确难以把握，然而我们所有的财务工作都建立在对技术评估的基础之上，一旦技术上失败就会造成我们投资的失败，”薛贵说，“这样的话，CFO还需要与技术专家、市场专家配合，确定研发项目的可行性，通过全面的配合发挥团队作用把研发管好，最大程度地避免风险。”
    诚然，一个没有研发投入的企业是无前途可言的，在大唐电信，技术性收入占比不可小觑。例如，2012年大唐电信软件与应用板块收入突破30亿元，约占公司总营收的一半，同比增长41%。但对于研发没有很好管控的高科技企业可能会存在一个更大的经营风险，这就对财务提出了更高的要求。
    然而，注重技术研发不等于一味盲目花钱。“花钱和省钱一方面是一个资金使用和资金配置的矛盾，另一方面就是财务管理理念的一种体现。”薛贵说，“俗话说‘开源节流’，我们财务以往是更注重节约开支，但从现在发展的角度来看，企业更应该注重一些有助于企业长期发展的一些投入，因为没有投入就没有产出。所以，从财务及创造价值角度来讲，企业财务要从过去纯粹节约开支的理念转变为更为开放的理念——不但要省钱，更要学会有方法、有策略地去花钱，在创造价值的同时防范风险”。
 
    把控资金的“三性”
    美国前证券管理委员会主席罗德·威廉斯曾说过一句话：如果让我在拥有利润信息和现金流量信息之间做一个比较选择，我选现金流量。现金管理的重要性由此可见一斑。
    在资金管理方面，大唐电信始终坚持资金的“三性”原则，即安全性、收益性和流动性，加强资金的统筹平衡，实施资金的计划管理和闭环管理。“比如，我们在加强资金计划管理方面，有销售合同的资金使用，就根据销售计划做资金计划安排；否则，要求制定销售计划，根据销售计划做好资金平衡。坚持资金计划刚性管理，没有列入计划的资金使用，原则上不给予优先安排，资金使用要按照重要性和收益性进行排序，向效益好的经营业务和产业单元倾斜。”薛贵说，“在实施资金闭环管理方面，加强回款监控，销售回款与采购付款衔接管理，做好资金平衡与筹资安排。”
    鉴于资金是一种稀缺性的资源，资金的调配必需有明确的规则，大唐电信还根据大唐电信集团发布的《资金管理共同守则》，制定公司的资金管理规则，并对各子公司开展资金管理检查工作。
    为了更好地加强现金管理，大唐电信始终对资金进行全方位把控。在成本费用控制方面，薛贵说：“基于价值链的战略成本管控体系下，集团开展目标成本管理、作业成本管理，提高产品盈利能力，加强成本费用的预算管理，深化成本费用的分析和控制，对于出现问题的环节及时提示相关部门采取管控措施。”在全面预算管理方面，大唐电信以全面预算为抓手，坚持收入增长与资源的投入相匹配，保持业务扩张、资产增加、借款增加和盈利增长相平衡；在营运资金管理方面，深化营运资金管理，推进资金计划与销售和采购计划对接，销售回款与采购付款的对接管理。
    此外，薛贵说：“为了提升现金管理的效率，公司进一步完善了财务信息化建设，根据新的组织架构和产业细分，对初期数据进行拆分，对1-5月份的损益、现金流等进行拆分，并完成新架构下的数据上线工作。根据新的组织架构，对资金预算系统进行全面优化。”
    目前，大唐电信正在部署基于4G关键产业环节——涉及芯片、接入、终端设备及软件等创新性研发，并正以崭新的姿态全方位迎接4G时代的到来。作为大唐电信的财务掌舵者，薛贵也期待着由此打开自己财务生涯的新篇章。