作为产业资本和金融资本结合的企业集团财务公司，在经济金融中占有越来越重要的地位。纵观财务公司背靠的企业集团，覆盖了从石化、能源、电力到煤炭、钢铁、冶金制造，从航天、军工、运输到电子服务贸易等关系国计民生的基础产业和各个重要领域。为此，诱发了我们对我行今后如何与财务公司合作、寻求新的业务增长极的若干问题的思考。
一、对财务公司的发展与定位
从1987年我国第一家财务公司即东方汽车财务公司的成立，二十多年来，财务公司的发展在经历了众多变化之后，现在进入规范发展时期。在我国，企业集团财务公司（除中外合资的财务公司外）都是依托大型企业集团而成立的，主要为企业集团成员提供服务。企业集团实际上是由若干个企业成员组成的企业法人联合体。企业集团财务公司是以加强企业集团资金集中管理和提高企业集团资金使用效率为目的，为企业集团成员单位提供财务管理服务的非银行金融机构。组建企业集团财务公司，并使之发挥筹资中心、结算中心、融资中心和资金管理中心作用，对于促进集团提高资金使用整体效益，推进集团内各法人企业发展具有重大意义。
财务公司的起源与定位决定了财务公司具有三个重要性质：一是企业性。财务公司作为独立的企业法人，独立核算、自担风险、自主经营、自负盈亏，其经营管理模式与一般企业相类似，也是以盈利为目的。二是产业性。财务公司必须为企业集团整体的战略发展目标服务，财务公司的目标核心在于将自身的金融实力转化为集团的发展动力，促进集团的发展。同时，在服务过程中，不断壮大自身金融实力，逐步发展成为企业集团新的利润增长点。三是金融性。企业集团财务公司是专门从事企业集团内部资金管理、筹集及融资结算业务的非银行金融机构。它负责吸收成员单位的本、外币存款，发行财务公司债券，同业拆入资金；以及向成员单位发放本、外币贷款，买卖各种债券，向成员单位办理票据承兑、票据贴现，对成员单位的购买者提供买方信贷等各种金融业务。
财务公司对
商业银行的影响主要表现在：一是银行的存、贷款量减少。以前集团各成员会把闲散资金存入银行，现在财务公司则把这些资金以尽量优惠的回报率吸收过去，集中起来清偿集团银行贷款，再把剩余资金组合投资或内部放贷。成员单位不仅不必在银行存款，也不必或很少向银行贷款，银行同时丧失了存贷客户。二是让银行利率利益“打折”。财务公司以高于成员企业独立存款利率的同业存款利率和商业银行结算，影响了银行利息收益。三是信用中介费用损失，财务公司把成员单位的资金集中起来，先内部处理，再统一向银行办理结算、外汇买卖、汇兑等业务，降低了银行可获得的手续费。
三、我行与财务公司合作的基本思路
（一）把发展与财务公司合作纳入不可或缺的业务发展战略。
财务公司所依托的企业集团都是在我国国民经济中具有举足轻重地位的，占据了中国经济总量的三分之一，具有广阔的发展前景。同时，我们应该看到，企业集团成立的财务公司在实力、规模、技术、经验和机构等方面，存在着明显的比较劣势，在很多方面还离不开商业银行。比如，绝大多数财务公司对成员单位资金归集需要借助银行的网点和网络优势，财务公司筹措到的资金不能满足集团扩张业务需要时往往通过寻求商业银行的支持，集团跨国业务结算需要在国外拥有分支机构的商业银行来完成。因此，我们应该把发展与财务公司合作纳入不可或缺的业务发展战略。
（二）大力发展与其在结算和清算业务方面的合作。
对于不在同城的财务公司和企业集团的企业，它们要在商业银行开立对公账户，财务公司需将集团辖属各企业资金调回总部或向各企业拨付资金时，需要商业银行的异地汇划网络进行，这就为我们发展对其异地网络结算提供了可能，我们要以快捷、安全、可靠的手段，为其进行结算服务。
（三）以授信业务为重点合作内容。
财务公司不能吸收集团外存款，而且其管理的资金主要来源于成员单位经营过程中产生的活期存款，大都是短期资金，流动性强，稳定性较差。而企业集团仍有基础建设、技术改造等长期贷款的需求。我们应以长期授信产品为主，兼顾短期授信。通过银团贷款、买断财务公司优质项目贷款等方式来弥补企业集团内部资本积聚功能的不足，也可以通过即期远期外汇买卖、期权、货币掉期、汇率掉期等金融衍生产品，在帮助企业集团规避风险、保值增值的同时，实现企业集团短期资金头寸和长期资金头寸的匹配。
（四）以战略投资者的身份向其注资。
财务公司组建或发展过程中，为了扩大资本实力，一般都需要引进战略投资者，这就为商业银行从资本纽带上与财务公司融合提供了可能性。我们应该积极捕捉企业集团组建财务公司和财力公司引进战略投资者的信息，努力抢占先机，为财务公司注入资本金，从内在联系上加强与财务公司的融合。
（五）加强专门服务财务公司的客户经理队伍建设。
企业集团财务公司的服务牵动着整个集团对银行服务的认识乃至财务资源分配，因此，银行必须加强针对企业集团和财务公司服务的客户经理队伍建设，为集团客户和财务公司提供综合性、专业性的金融服务。通过专业化、综合性服务，密切银行与集团客户的合作，也有利于银行全面掌握企业集团的经营状况和信用状况，避免银行风险。
（六）把人才培训纳入与其合作的重要议事日程。
财务公司与商业银行比较，在科技开发、产品创新、风险管控、人才培养，以及外币风险识别和防范手段、跨国结算、投资银行等业务方面，总是存在着一定的差异，我行可以充分利用自身技术优势、外汇业务优势、人才优势，为财务公司进行策划和人才培训，以此推进双方深入而持久的合作。
作者：中国建设银行股份有限公司山西省分行机构业务部 王娟
