“贸易融资+现金管理”双轮驱动，给力供应链

贸易融资作为供应链金融的核心业务组件，特别强调“自偿性”。以国内银行普遍开办的货押业务来说，银行管住“货”就给“钱”，客户销售还“钱”就放“货”，通过对“货”这一物化的资产与信贷资金“钱”的严密考察和封闭控制，来实现销货还款的“自偿性”。深发展率先与中远、中储、中外运、中铁等全国近200家物流公司合作，搭建“金融-物流”平台来开展贸易融资业务。即：面向供应链客户（管“生意”），银行给予货押融资（管“钱”），物流公司负责物流并受银行委托监管货物（管“货”）。深发展以贸易融资支持“1+N”链条生意成长，迄今惠及近150家核心企业和8000多家配套中小企业。

东盛汽贸集团是典型的贸易融资受益者。这家1998年成立的汽车销售企业，2005年首次得到银行--深发展给予5000万的贸易融资额度，之后开启了腾飞之路，迄今拥有遍及十多个省市的数十家下属门店，2010年集团销售额超过200亿元。深发展给予当地分行“一家做全国”的授权政策，东盛汽贸门店开设到哪，深发展贸易融资服务随即跟进到哪，2010年集团及其下属或关联公司贸易融资总额达到了数亿元。但随着去年下半年以来汽车销售市场增势减缓和持续加息、控制银根，东盛汽贸开始感受到了日渐加剧的资金与成本压力。

深发展随即为东盛汽贸设计了“贸易融资+现金管理”解决方案：一方面，给予集团总授信，允许对下属4S店转授信，而不对单一门店授信；另一方面，集团及下属转授信4S店成为深发展现金管理客户，后者授权集团做资金归集与划拨；另外，深发展还联合银联、通联等第三方支付机构，免费在东盛集团各4S店装设POS机，并将其关联账户设为该公司在深发展的结算账户。这样，深发展根据东盛汽贸整个集团的销售计划、经营周期合理设定总授信额度，保障集团供应链生意的持续运转；同时，由于归集了下属门店营业日终资金，汇集了整个集团的零散资金、增加财务透明度；又因大部分购车通过刷卡付款、POS收款及时归集了多数4S店的收入，减少了4S店与集团总部之间以及银企之间频繁的款项汇划工作与成本；更重要的是，集团将可以根据贸易融资出账额动态调整集团现金池、票据池，实现“贸易融资池”+“现金池”+“票据池”与购销经营的动态协同，同时可将多余资金实时划转进行公司理财，提高资金收益。以上资金管理必须依赖精准的资金流监控、分析、预测，深发展通过该行线上供应链金融系统与东盛汽贸集团所有公司的订单、物流监管数据的对接，来封闭管理东盛汽贸集团的订单（“商流”）、汽车合格证监管（“物流”）与“现金池+贸易融资池”构成的“资金池”的动态匹配和平衡，提供支持其精准地进行资金流分析预测的基础工具。

嘉信电器过去3年，与深发展通过“担保提货”的方式帮助下游重点经销商取得贸易融资支持，加速了铺货效率和周转速度，销售翻了一番。最近，该公司借助深发展的“贸易融资+现金管理”个性化服务，同样明显提升了供应链协同效率。这家依托散布全国的近千家连锁店或加盟店年销售收入超过10亿的小家电制造企业，采用“财富1+N”虚拟账户+供应链信息协同模式，解决了每天回款笔数多、买家多、订单多、催货电话多，而仅靠手工对账、对合同无法及时处理，造成供应链响应慢的难题。深发展协助嘉信梳理了过去一年交易笔数最多的100家经销商，在嘉信现金管理总账户之下，依经销商逐一分设虚拟账户，并将这些虚拟账户与经销商常用付款账户建立关联，或者与经销商约定在其付款时加注账户标识。这样银行现金管理系统将实时识别嘉信每笔收款与买家的匹配关系，并即时通过手机短信及网银、邮箱等方式通知嘉信，帮助其基本做到了当天收款、当天备货、最迟不超过次日发货的领先效率。

“通俗地讲，贸易融资是为供应链注入资金，现金管理是帮助供应链快速归集和管好资金。我们将两者结合起来，首先是要帮助客户完善财务管理的两大基础功能，”金晓龙说，“同时，从生意持续运转的角度看，我建议企业有必要关注供应链关系，将企业现金管理、融资管理与供应链上下游交易活动紧密结合起来，主动优化供应链效率。深发展有整套支持工具与独特的解决方案。”