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集团管控新模式下资金管理效率提升

发布时间:2012-06-05 13:49:45  来源:中国国贸  
新闻导读:集团企业资金集中管理是未来发展的趋势。就目前的大型集团而言,其组织形态分散但管理日趋集约化。

集团企业资金集中管理是未来发展的趋势。就目前的大型集团而言,其组织形态分散但管理日趋集约化。据统计,在世界500强企业中,有80%的企业已经实现资金集约化管理;最典型的代表是GE公司,其资金集约化管理是利用北美和欧洲间的时差调动资金,资金管理是以小时来进行的。特别是经历了近期金融危机、资金紧缩,企业对资金的管理需求明显增加,同时资金管理趋向全球化、产业链化、利润导向化,资金集约化管理更为迫切。

就国内集团企业资金管控而言,一般是分阶段发展的:

第一阶段:手工加电子化,目的是加强资金监控,保证资金的安全性和时效性。这一阶段以效率为导向,一般采用统收统支、备付金、结算中心运作。

第二阶段:在流动性管理基础上,合理安排资金、降低筹资成本,开展投资理财。这个阶段以效益为前提,企业一般采用资金管理中心模式,有条件的则成立财务公司进行运作。

第三阶段:加强资金的风险管理,目的是实现安全、流动、盈利性三性均衡。这是以管理为重点。

集团企业资金管控新形势

目前,集团企业的资金管控首先将面对国际和国内的金融问题。

从2009年到2011年,由于经济复苏前景不确定,和发达国家公共债务恶化,外汇、股票市场持续动荡;应对危机的刺激性财政政策和宽松的货币政策,促成全球流动性过剩;新兴经济体利率提高,抑制部分信贷投资需求,抑制物价上涨。

而国内由于货币、信贷的高速增长,既提供了充足的资金,但也带来了通货膨胀预期上升、资产市场泡沫膨胀;外汇市场波动加大,跨境人民币业务取得突破性进展,外汇管理改革稳步推进;央行多次上调准备金率及加息,在连续密集的货币政策收缩后,央行货币政策从“适度宽松”回归“稳健”,加息周期全面启动。

其次,集团企业的资金管控要面对外部环境。政策环境整体趋好,经济全球化和金融全球化,为集团企业的资金集中管控奠定了发展方向,也提供了契机;商业银行竞争加剧,为企业现金管理的服务专业化提高,产品不断推陈出新,满足了产业升级需求。从而使集团企业资金管控的新需求及其内涵更丰富、管理更精细、外延更深入与产业链相融合,其发展趋势将是全面、深入、专业、高效。

集团企业资金管理策略

目前,集团企业在资金管控上仍面临许多现实问题,主要有:1、多头开户、资金使用分散的现象,资金使用效率低下;2、资金信息质量不高、或信息不对称,缺乏资金监管机制;3、资金得不到有效配置,整体财务风险加大。

由此不难看出,集团企业在发展的各个阶段不论是使用财务软件、ERP、银行网银,还是“财务软件+网银”的方式,均没有有效地解决管理问题。如何让管理者摆脱所面临的困扰?九恒星在2005年国资委课题汇报会上首次提出“资金集中管理”的策略,也就是说,集团企业在正确处理集权与分权关系的基础上,利用先进的网络技术,借助高效的信息化管理手段实现资金统一筹措、协调、规划、调控,充分发挥集团企业整体的资金优势,提高资金使用效率,降低资金成本,保障集团企业日常经营和快速发展的资金需要。

通过九恒星多年的研究,集团企业资金管理策略主要有3种:

(1)集权模式:各项资金决策权、风险监控、资金日常运营均集中于集团企业的总部,对整体资金进行严格控制和统一管理。

机遇:

——有利于公司总部发挥资金调控职能,实现统一的资金目标;

——便于资金资源共享,节省管理成本,提高企业信贷等级;

——管理触角深入每个管理环节保证集团对子公司实施控制。

挑战:

——公司总部承担了所有客户的商业风险和对银行的信用风险;

——容易挫伤子公司经营者的积极性,抑制其灵活性和创造性;

——决策压力集中于决策层,一旦决策失误,将产生重大损失;

——总部不能根据经常变化的经营情况作出快速反应。

(2)分权模式:资金管理决策分散于各子公司,分权模式下的子公司相对独立,母公司不干预子公司资金管理决策和财务活动;此种模式运用的难点,是集团总部如何通过合理的考核与评价对子公司进行激励与约束,防止出现“内部人控制”问题。

机遇:

——调动了各成员的积极性和创造性;

——资金决策周期短,应付市场变化能力强,决策针对性强、效率高;

——有利于培养子公司的风险意识。

挑战:

——集团内部资金目标的不协调,不利于集团整体的资源配置和战略的推动;

——弱化了集团资金调控功能,不利于防范资金安全及风险控制;

——不利于资金资源的优化配置和规模效益的发挥。

(3)分权与集权模式相结合:总部对各级下属企业资金关键点进行控制,实行分级分层管理,侧重对方向性问题的集权,对子公司具体事务可分权,分权职责明确,并统一在集团战略目标下实现。

机遇:

——既能发挥集团母公司的资金调控功能,又能激发子公司的积极性和创造性;

——有效控制经营者及子公司风险,克服过度集权或分权的缺陷;

——有利于建立以共享为基础的企业资金管理体系和财务公司/结算中心结算模式。

挑战:

——须清楚划分职责和权限,发挥有序的内控机制;

——促进内部信息高效率的流动,内部各部门更加协调合作。

集团企业对资金的管控需求主要为:现金和流动性管理、现金流预测、银行关系、票据管理、应收应付管理、融资管理、外汇管理、投资管理、评价及风险控制等管理。

集团企业通过对资金管控可以做到:

了解:归集资金信息,使集团领导、集团资金管理部门、下属成员单位根据各自的权限实时了解其全部资金状况;

使用:集中集团资金,调剂使用;

控制:在预算和审批的基础上,对资金的支出进行控制;

运用:在资金集中的基础上,从集团全局高度运作资金。

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