迄今为止最大规模的定息“点心”贷款在香港完成。《第一财经日报》记者昨日获悉，恒信金融租赁有限公司(下称“恒信租赁”) 近日在香港正式签署融资协议，完成离岸人民币11.45亿元定期银团贷款，该笔贷款为3年期，票面利率为5%。

　　这也是首次内地非银行金融机构完成的离岸人民币银团贷款，最终融资金额由原定的人民币10亿元提高至11.45亿元，共有6家国际银行参贷。

　　本次交易由中国工商银行（亚洲）有限公司、渣打银行（香港）有限公司和美国银行共同统筹主办。本贷款的资金将用于支持恒信租赁的一般业务需要。

　　实际上，今年2月份，恒信租赁已在台湾市场完成8000万美元定期银团贷款，款项将用于支持恒信租赁的业务发展，年期为2年，年化利率为LIBOR（伦敦银行同业拆放利率）上浮2.50%，这也是首宗以中国大陆租赁公司为借款人的跨境银团贷款。

　　恒信租赁首席执行官李思明昨天表示，离岸人民币贷款币种与公司资产收益相配，有自然对冲的优势；贷款结构上，公司能于六个月内灵活地多次提款，也完全配合营运需求。

　　内地金融租赁公司近期多元化融资信息不断。9月10日，美国CIT集团宣布其在华全资子公司美联信金融租赁有限公司完成人民币22亿元新银团贷款，该银团贷款提款有效期至2014年9月，每笔贷款使用期限为3年，将用于支持中国业务发展；而民生租赁日前也获得发改委批准，得以在香港获得20亿元人民币国际商业贷款。据了解，包括交银租赁在内的多家金融租赁公司正在后续申请人民币国际商业贷款和外债额度。

　　此前，李思明还对媒体称，明年将是恒信租赁面临的发展关键节点，明年底公司将考虑启动新一轮融资计划，可能考虑海外首次公开发行等形式。“伴随业务快速发展，我们的负债率在提高，明年底我们需要提高注册资本。IPO是一种考虑方式，当然TPG也可以考虑继续增资。”

　　“从融资成本上来看，5%的利率远远低于境内人民币贷款利率。”恒信租赁相关人士表示，此外，恒信租赁主要业务在境内，人民币资产占比很大。银团贷款在币种上选择人民币，可以省去结汇的麻烦，资金的效率更高。同时，恒信租赁也正考虑在香港市场发行点心债等方式筹资。

　　根据央行公布的利率表，一至三年的人民币贷款基准利率高达6.15%。其实，在当前市场环境下，大多数企业的贷款利率，往往会在基准利率水平线上有一定的上浮。

　　李思明也表示，离岸人民币贷款币种与恒信租赁资产收益相配有自然对冲的优势。贷款结构上，公司能于六个月内灵活地多次提款，亦完全地配合了恒信租赁的营运需求。

　　而从整个行业来看，恒信租赁获得此笔点心贷款，不但丰富了自身的负债来源，更为重要的是，为国内租赁行业融资多元化打通了一条新的渠道——点心贷款。

　　恒信租赁总部设在上海，是中国最大的独立融资租赁公司之一。记者最新获得数据显示，截至2012年上半年，恒信租赁的合并总资产增长55%至95.29亿元，合并净收入同比增长一倍以上至1.58亿元。 恒信租赁由TPG Capital（美国德太投资）全资拥有并管理，TPG Capital是全球领先的私募基金之一，目前管理资产约515亿美元。