面对新的经济形势和竞争环境，产品创新已成为各大商业银行巩固存款和净息差、增加中间业务收入、维系客户、促进经营转型的最重要手段。

　　当前，我国实体经济领域面临严峻挑战，对国内金融市场造成了一系列影响：金融改革快速推进，利率市场化进程不断加快，银行业盈利增速普遍下滑，贷款不良率连续11个月上升，资本监管日趋严格，这些都促使商业银行向注重资本节约的精细化管理转变。面对新的经济形势和竞争环境，产品创新已成为各大商业银行巩固存款和净息差、增加中间业务收入、维系客户、促进经营转型的最重要手段。

　　国内银行业产品创新热点分析

　　小微企业金融类产品

　　在大型企业议价能力变强、企业融资多元化、银行降低经济资本占用的背景下，开拓小微企业客户群已成为各大商业银行的共同选择，而利用网络数据时代的新技术、批量服务小微企业集群成为近期创新的热点。

　　优化渠道流程，打造在线网络融资平台。通过电子化服务小微企业，能大大降低征信边际成本。平安银行推出供应链金 融，打造全流程线上供应链融资模式，实现小微企业在线申请和实时放款；招商银行的“智慧供应链金 融平台”，实现了系统自动测算授信和业务全流程不落地处理；光大银行“融e贷”线上实时贷款、兴业银行“兴业通-简捷贷”及工行的“网贷通”，均是依托网上银行、手机银行等电子渠道实现自助办理贷款的在线融资产品。由于“在线化”能有效满足小微企业贷款“急、频、小”的特性，同时节约商业银行成本，将成为未来几年商业银行开展小微企业融资服务的重要途径。

　　加强数据挖掘，力推信用类贷款。财务不规范和抵质押品不足是制约小微贷款的一个核心问题，而借助数据分析开展信用类贷款成为创新热点。农行通过与大型客户ERP数据直连，围绕核心企业上下游小微客户推出基于交易数据测算的“数据网贷”；建行依赖自有善融商务平台收集数据，以存量小微客户结算量为测算依据，推出“信用贷款-善融贷”；光大、华夏等银行根据客户POS流水记录，自动测算并匹配“POS小额信用贷”。信用贷实质是各行数据收集、分析与挖掘综合能力的体现。随着商业银行对数据资源价值的重新审视，借助大数据技术关联、交叉分析客户信用状况并预测违约风险，同时自动匹配额度将成为小微金融创新的重要方向。

　　互联网金融类产品

　　现代信息技术与传统金融业务快速融合，带动以余额宝、财付通为代表的互联网金融蓬勃发展，传统商业银行也不断“触网”，围绕新兴模式和渠道探索转型创新。

　　互联网企业跨界金融，全面挑战商业银行。从理财看，以低门槛、高流动性和高收益为代表的“余额宝”式互联网理财产品，对银行存款造成了一定的冲击。2014年7月，人民币存款较上月减少1.08万亿元，增速比2013年同期下降了3.7个百分点，剔除“时点”因素，互联网理财产品分流作用不可小视。从融资看，互联网金融以其信息、成本、效率的巨大优势，通过P2P、众筹、小额贷款等模式开始冲击着银行融资中介的主体地位。截至2014年2月，阿里小贷已累计向70万家小微企业和个人创业者发放贷款超1700亿元。从支付看，2013年第三方支付金额达16万亿元，虽然与商业银行近千万亿元的规模相差甚远，但其约150亿笔的业务处理量已与商业银行数量相当。可以说，新兴互联网企业凭借技术和客户体验优势，从理财、小额信贷和支付等全面切入商业银行固有领地。

　　商业银行挖掘自身优势，抢占网络金融一席之地。面对新兴互联网金融咄咄逼人之势，商业银行依靠自身资源、风控、人才和资金优势开始探索转型。在理财方面，银行纷纷推出类“宝”类产品进行应对，并推出起点金额低、根据存期分段计息的灵活型智能存款，以期留存客户闲散资金。在融资方面，招行、平安、民生等在P2P融资领域开展尝试，虽然撮合P2P的收益率明显低于直接投放贷款,但银行因此规避了贷款额度、存贷比、拨贷比等监管,创造了一块增量的中间业务收入。在电商方面，各大银行纷纷搭建起自身的B2B（B2C）电子商务平台，其本质就是商业银行希望从互联网支付产业链的末端提升并渗透到整个产业链中，通过对信息流、物流和数据流的掌控和挖掘分析，由单纯的支付中介转变为全方位的金融服务，从而获取新兴利润增长点的探索之路。

　　直销银行模式兴起。直销银行是互联网时代应运而生的一种新型银行运作模式，这一经营模式下，银行没有营业网点，不发放实体银行卡，客户主要通过电脑、电子邮件、手机、电话等远程渠道获取银行产品和服务，特别适用于物理网点较少的股份制银行及城商行。目前，民生、兴业、北京、包商等银行纷纷涉足该领域，主要产品为高收益理财和存款、转账等。由于没有网点经营费用，直销银行可以为客户提供更有竞争力的理财产品价格及更低的手续费率。如民生直销银行上线3个月，客户数达47万，直销理财“如意宝”产品申购额高达470亿元。与传统网上银行、手机银行不同，直销银行不是简单的渠道拓展，而是银行从组织架构到营销策略等全方位的互联网式探索。

　　投资银行类产品

　　在混业经营已成为国际金融业发展重要趋势的背景下，国内银行、证券、保险等相互渗透的局面也已逐渐出现，围绕公司业务投行化、信贷资产证券 化等领域的产品创新活跃。

　　顺应直接融资趋势，公司业务投行化日益明显。随着金融脱媒步伐加快，企业直接融资比重和需求不断提升。从2004年到2013年，我国社会融资规模由2.9万亿元增长至17.3万亿元，年均增速高达59.7%；同期人民币贷款占社会融资总比重，由79.2%下降至51.4%，年均下降2.78%，而十年间债券融资规模与信贷融资规模的比例更是由1∶50提高至1∶5，大量优质企业的银行贷款已被短期融资券、中期票据等直接融资工具替代。面对这种新形势，商业银行纷纷加大短券、中票、集合票据等债券承销力度，并创新出私募并购债、永续债、宝岛债等一批新型直接融资产品。统筹利用表内外资源，通过产品创新来满足客户多元化融资需求，促进公司业务投行化发展，已成为商业银行对公业务转型的重要方向。

　　盘活存量，信贷资产证券 化试点深化。2013年7月，国务院下发《关于金融支持经济结构调整和转型升级的指导意见》，明确提出以常规化的方式逐步推进信贷资产证 券化，标志着我国资产证 券化之路重启。当年11月，国开行在银行间债券市场发行了80亿元的第一期开元铁路专项信贷支持证券。2014年6月，央行表示资产证券化将采用报告制度，由银行自主发行。据统计，2012年美国证券化产品发行量达2.2万亿美元，余额9.9万亿美元；同期欧洲证券化产品发行量0.23万亿欧元，余额1.6万亿欧元。而截至2014年5月，我国资产证券化总规模约为1793亿元，差距明显。在当前存款大量流失、信贷产品期限错配、流动性不足、行业风险加剧等问题日益突出的背景下，围绕信贷资产证 券化的产品创新将成为商业银行另一个热点。

　　城镇化及三农类产品

　　随着国家持续加大三农投入，农业现代化和城镇化已成为银行业眼中的“香饽饽”，金融同业逐步加大城镇化和农村基础设施建设的信贷投放，同时针对产业化龙头企业和家庭农场等规模化经营群体开展了一系列的产品创新。

　　围绕城镇化建设主线，分享政策红利。1978～2013年，我国城镇化率从17.9%提升到53.7%，年均提高1.02个百分点。“纳瑟姆曲线”表明，30%～70%的区间是城镇化率上升最快的发展阶段，突出特征就是需要大量的资金投入，而我国53.7%的城镇化率正处于这一阶段。《2014年政府工作报告》指出,着重解决好现有“三个1亿人”问题，即促进约1亿农业转移人口落户城镇，改造约1亿人居住的城镇棚户区和城中村，引导约1亿人在中西部地区就近城镇化。根据测算，每转移一个农村人口平均需要的城市建设费用达5～6万元，按照转移农村人口1亿估计，仅城镇化硬件环境建设一项投入就将高达5～6万亿元，资金需求巨大。分享城镇化进程中的政策红利与满足由此带来的融资、消费等金融需求将是国内银行业未来十年产品创新的重中之重。

　　顺应农业现代化发展趋势，针对龙头企业和家庭农场制定特色产品。今年国家一号文件，将加快推进农业现代化列为政府工作重点，围绕相关涉农企业和产业的金融创新成为热点。据统计，到“十二五”末期，农产品生产加工业、流通、农业生产资料制造业的信贷需求，分别有望达6.3万亿元、1.9万亿元和1.4万亿元。农行、农发行、邮储银行等银行纷纷打造差异化产品服务体系。对集团化大型龙头企业，提供包括资金管理、资本运营、财富管理在内的全方位金融服务；对成长期中型龙头企业，提供包括各种期限融资组合、创新性担保融资、便捷性结算服务在内的多样化金融服务；对小型龙头企业和家庭农场，提供小额贷款、通用结算业务等特色创业金融服务。农业产业化和规模化经营是我国现代农业发展的方向，而产业龙头和家庭农场将是开展三农金融服务的关键。

　　客户需求变化分析及银行产品创新趋势研究

　　对公领域客户需求变化和创新趋势

　　越来越多的大型企业正在从单一运营逐步转变为产业链条、产业集群整体运营，内外贸一体化和全球化布局步伐逐渐加快，上市企业开始重视绩效财务管理，政府职能正从生产建设型向公共服务型转变。对公领域产品创新重点将主要集中在五大领域。一是打造在线供应链金 融平台，满足核心企业的供应链管理需求，同时对于银行拓展核心企业及其上下游优质中小企业，增加低成本的结算资金、挖掘新的利润增长点具有重要的现实意义。二是提供内外贸、本外币一体化的综合服务方案。通过内外贸一体化产品创新为客户提供突破内贸外贸、本币外币界限，涵盖国际结算、资金交易、贸易融资、项目融资、保荐上市、债券发行等高附加值和具有竞争力的全球化产品和服务体系，全面带动国际结算、贸易融资、结售汇业务的发展，降低经济资本占用，提升客户综合贡献度。三是以智能型存款理财、结算套餐和现金管理产品助推企业向绩效财务转型。提升智能化存款理财产品的功能；加强对票据、应收账款、理财产品等企业准现金资产的流动性管理，创新置换、互换和组合式产品，满足客户资金保值和优化财务报表需求。四是加强代理财政和民生领域产品创新深化银政合作。围绕政府重点投资的养老、医疗、教育、文化等民生领域设计综合金融服务方案，服务方案要突出联动效应，加强与社保局、医院、学校等优质对公客户的合作。五是顺应企业融资日益多元化趋势，加强短券、中票等投行类产品的服务与创新，密切关注信贷资产证 券化和新三板的进程。

　　零售领域客户需求变化和创新趋势

　　随着居民消费方式改变和家庭财富剧增，个人客户对金融产品操作便利性、办理高效性和服务专业性的要求越来越高，零售领域产品创新的重点将集中在以下几个方面。一是顺应IC卡升级趋势，做好行业应用加载。完善电子现金应用平台，以医保、交通、电信行业、商品零售等应用为重点，建设多（行业）应用的IC卡快速加载平台。二是全面提升投资理财服务水平，加速财富管理和私人银行产品布局。为长尾客户提供低门槛、高流动性、高收益的理财产品，为普通客户提供便捷化理财渠道，为高净值客户提供个性化理财和集留学、移民、投资为一体的高端财富解决方案。三是通过与各地专业市场系统对接，搭建覆盖销售、采购、融资等服务的电子商务服务平台。四是做强移动金融产品。构建覆盖各类移动终端的移动金融产品体系，完善多层次安全认证体系，探索远程支付与进场支付协调发展，拓展线上线下实际应用场景，并利用微信、微博等实现社交营销。

　　城镇化及三农领域客户需求变化和创新趋势

　　城镇化提速带动县域融资需求快速增加，对融资灵活性和担保多样性提出更多要求。同时，农民市民化带来消费结构升级，消费融资需求逐渐成规模，结余资金保值增值愿望增强。针对以上趋势和客户需求变化，产品创新的重点将集中在以下方面。一是开展三农基础设施融资、落户项目建设贷款、农业产业链融资，县域工业园区、农业产业集群综合金融服务产品创新。二是加紧研发推出新农村建设贷款、城镇化综合开发建设贷款、土地整理贷款、园区基础设施建设贷款等产品，丰富城镇化贷款产品体系。同时，针对性开展农村居民汽车、旅游等提升消费品质的融资以及投资、理财、保险等保值增值型产品创新，满足农村居民日益增长和提升的金融服务需求。三是推出电子化支付结算产品、在线金融服务方式、电视银行等低成本、高效能的创新产品，提高三农产品办理便捷性。四是积极推动三农信贷担保方式创新，切实满足农村“四化”过程中的融资服务需求。

　　结语与展望

　　展望未来，结构性改革所释放的潜在红利将成为未来中国经济发展的新动力，也将是银行业重点关注的方向。短期来看，国家将结合经济结构战略性调整的任务，加快支持发展基础设施建设、现代农业、绿色金融、保障房及其他惠民工程。同时，在美元升值和国内银行去杠杆率的双重压力下，对国内银行资产业务和流动性管理提出更高的要求，应对互联网金融的挑战、合理引导货币投向实体经济领域、探索资产证券化、在监管框架内开展多元化经营等，都将是未来一段时间商业银行值得关注的重点方向。

　　来源：银行家