港交所（00388.HK）9月24日晚宣布，计划发行4亿美元定息可换股债券，用作收购全球最大的金属期货交易所伦敦金属交易所（LME）的资金。
港交所表示，收购计划已获得LME普通股股东批准，预计英国法院将在金融业管理局批准收购后，尽快批准计划，并呈请法院进行聆讯以通过计划。自从LME普通股股东批准计划后，董事会已考虑过多个融资方案，认为发行可换股债券，是符合交易所股东最佳利益。
今年7月25日，LME母公司普通股股东大会以99%的压倒性票数投票通过了港交所的收购方案，港交所将以13.88亿英镑的价格收购LME的全部股本，每股收购价格为107.6英镑。以港交所的收购价计算，LME的市盈率高达181倍，这是交易所并购当中市盈率最高的并购案。
港交所昨晚表示，如果完成发售可换股债券，可以纾减上述已承诺的借款额。港交所于2000年上市，至今从未融资，一向以“零”负债见称，收购LME将打破这一佳绩。港交所指出，董事会计划将股本负债比率，维持在不超过40%至50%的审慎水平。
受市场低迷导致交易量下滑影响，今年上半年港交所实现营业收入37.7亿港元，同比下滑5%；实现盈利22.16亿港元，同比下降14%。
自港交所竞标LME的消息传出后，港交所股价持续下挫。投资者担心收购溢价过高，同时集资将摊薄每股盈利。24日，港交所收报118.9元，下跌0.34%。
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