大数据改变了什么？

在探讨互联网、大数据对于整个财资影响的时候，我首先想到的一点就是，互联网只是改变了部分传统企业的商业模式。商业模式是一个利益相关者的交易结构，这种交易结构对传统企业来讲是M2B2B2C（M代表生产企业，B代表经销企业，C代表个人），过去生产企业的销售渠道有一级、二级和三级，现在直接销售到个人，是M2C的模式。如果大家都采用了这个模式，淘宝的生存空间在哪里？像房屋租赁行业和农产品电商等，传统模式属于C2B2C，现在有很多人想做的平台是直接个人到个人，C2C、H2H，供需双方直接进行交易。

基于互联网和大数据的创新模式记录了什么？通过供应链信息系统，能够实时记录各种交易信息。特别在2014年，银行对供应链的重视度空前，不断推出供应链平台，抢占B端入口。它的模式也很简单，银行提供平台服务器，在这个平台上的企业，从核心企业到上游和下游，整个数据在平台上。它未来可以去做很多基于供应链上下游的融资，包括对于核心企业信用的监控。海量级别交易的记录可以进行大数据分析，为企业研发产品提供了数据模型，还可以进行跨界整合，以及为银行提供各种金融服务产品设计的依据，特别是风控，从过去事后人工现场调研判断，风险数据模型测算，到实时的交易风险分析，除此之外，基于C端和B端的各种商业模式的创新层出不穷。

从财资角度，大数据、互联网的创新经营模式没有改变的东西是什么？没有改变企业的会计科目，没有改变现金流模式，没有改变企业的主流融资模式，没有改变利润的计算方式，没有改变企业应该遵循的财资规律。但互联网与大数据还是改变了部分行业的商业模式，商业模式是利益相关者的交易结构的设计，利益相关者的关系发生了改变，财资管理的细节内容也就发生改变了：产品的物流流通环节改变了，物流费用的计价原则与企业的存贷成本计价原则会发生变化；企业的融资模式可以创新了，银行利用供应链数据分析可以给企业授信，企业利用P2P或P2B、众筹等模式取得企业发展的资金，如果企业在核心企业的上下游，更多地可以进行供应链的封闭信息流融资；企业的预算编制依据发生了改变，渠道变化了，预算基础依据就会改变，有了大数据，财务预算会更加准确，而不是简单的“拍脑袋”预测；财务的核算更加明细化，因为销售渠道缩短了，不再依赖大的渠道商，财务的收款渠道、信息流与风险控制需要更完善的财务信息化系统；个人互联网金融的发展在一定程度上增加了企业的融资成本。如果企业赖以生存的生态圈（交易结构不对象）改变了，信息化平台、现金流、风险控制、金融产品设计、成本控制、物流服务、会计核算模式、业绩分析的对标的财资管理改变了。

如何做好财资管理？

如何构建企业的财资经营能力呢？可以从供应链平台融资能力、运营资金管控能力、内部可变现资源的整合能力、再融资能力、直接融资能力、商业模式重塑能力、信息化平台建设能力、资金滚动预算平衡能力以及C2B的资金通道九大方面着手。企业贸易结构平台的搭建，基于供应链平台的利润与现金流的挖掘，这应该是整个财资管理具体从业人员首要关注的。运营资金的管理能力，内部可变现资金的整合能力，再融资能力作为融资杠杆率，直接融资能力更多是指金融脱媒。作为财务从业人员，要高度关注商业模式的重塑能力，交易结构的设计首先是符合金融逻辑，不能简单地归结为利润关系，而应考虑整个产业的发展方向。企业的行业属性或产品属性，在新互联网的影响下，要不断的进行挖掘和应用。没有准备的战争一定会失败，资金滚动预算的好坏影响资金计划与预算，应该建立资金风险预警模型，提高资金的风险控制能力。最后企业应该更多去思考供应链环节的个人客户以及普惠的个人能力建设。

企业的ERP越来越开放，银行业不断退出，双边对接越来越深。在此情况下，一个企业信息化平台能力建设的强和弱直接就决定了企业未来的生存，是规模化企业管理与控制的手段，也是提升企业盈利和风险控制能力的手段。各大银行都在推社区银行，到底什么是社区银行？未来的物业公司是什么样子？小区物业如何与社区银行、汽车行业、保险行业整合？基于刚性需求的金融产品和服务如何设计？产业互联网是否应该重点考虑如何通过B端去抓住C端客户？这是很多企业都将面临的问题。

明斯基1982年提出，认为造成金融不稳定的因素会在较长的周期里在资本主义经济体系内部积聚，且将所有企业的融资在整个过程中分为三大类，一是抵补性融资，就是本金和利息能够在未来的投资获得当中得以弥补；二是投机性融资，是短期之内无法以现金流偿还，但是预计未来能够获得足够的收入来进行偿还债务；三是庞氏融资，不能靠金鹰取得的收入限制本金，甚至不能偿还债务的利息，只能靠变卖资产，或者不断增加未到期的债务来偿还到期债务。明斯基认为在在经济周期的开始绝大多数企业都属于抵补型企业。随着经济的进一步繁荣，市场上充斥着乐观的氛围，企业预期收益上升，纷纷扩大借款，投机型企业和庞氏型企业逐渐增多，金融不稳定越来越严重。