古往今来，企业失败，现金流断裂，从内在讲是企业经营管理能力不够。北大汇丰商学院的史永翔教授也说过：“国内企业一般把现金流归结为财务问题，把现金流作为企业融资、资金周转等财务问题来看待，从根本上来讲，现金流不是一个财务问题，而是企业经营现状的一个体现。”

　　现金流正如企业的“血液”一样，企业要健康持续发展，就需要真正提升运营和创新能力，使现金流真正成为强大的肌体血液。在现在的形势下，企业开启了现金流管理2.0时代，要开始关注企业内在健康。什么是现金流管理3.0时代？它是基于基础数字化、电子化、网络化的手段及服务，将企业经营和银行服务融为一体，实现精细化、数字化、动态化、实时化的管理。

　　现代财资管理：“经营＋金融”

　　经营企业必须具备这样的理念：只有拥有现金的人才是最后的胜者。

　　经营，体现了企业存在的艺术；现金流，却道出了企业存在的价值。企业的经营过程即是围绕资金、资产，实现高效流转和最佳配置。现金流管理不仅帮助管理者充分了解信息，做出选择，节约资本，把握机遇，投资盈利最好的业务。一些企业已经意识到原来借以发家致富的方法已不再奏效，它们开始改变。最明显的，是零售行业的变化。电器零售双雄——苏宁、国美，通过经营现金流来增加价值，甚至改变了业务经营模式。（数字：现金流战略改变业务模式，如一年1000亿元营收，延迟三个月还款，就是250亿元现金流，延迟六个月，就是500亿元现金流！）传统家电领域，TCL在2013年就开始与中国银联合作，进入手机支付领域。TCL通讯首席运营官王激扬透露，“目前主要是企业级应用，手机可变成移动的POS机，去年12月已有5000万~6000万元现金流，TCL有千分之三的费用分成。”TCL集团首席财务官黄旭斌还透露，TCL正与合作伙伴探讨设立互联网银行的可能性。

　　企业经营是围绕企业价值的管理，而企业的财资管理最能直接体现企业价值。随着企业注重价值管理的导向及财资管理职能的变化，财资管理发展成为企业管理的价值中心和神经枢纽。财务了解企业资金的运行情况，以此为依据对企业的运营提出要求，安排运营部门的工作进度，中兴通讯形成了以中国为总部、共享为基础的全球财经管理模式，实现全球财务资源整合与管理，万科等较为成功的地产公司都是由财务部门管理运营。

　　此外，在互联网时代中，传统财务必将迎来一次颠覆性的革命。这次革命是用任何传统财务思维和管理模式都无法理解和诠释的，传统财务要运用金融视角让自己动起来，导入互联网思维，重新梳理企业经营与现金流的关系，财务与金融的关系，企业经营和银行服务的关系，以“经营＋金融”重构互联网时代的现代财资管理。

　　金融服务的互联网思维

　　金融服务，一直强调如何创新、如何切实地服务实体经济。企业经营分三个层级——业务、财资、金融，对应的，银行服务模式——传统基础业务、交易银行业务、投资银行业务，随着互联网的深入发展，信息传播速度加快，消费者之间的消息变得异常灵通，信息不再是稀缺资源，先前的以消费者为目标的市场定位模型已经无法满足客户更多的需求，云计算、大数据、移动支付、网络社交等新一代信息通讯技术风起云涌，P2P、余额宝、网络金融社区等各种基于互联网的金融平台及服务正迅速崛起。商业银行提供的金融服务已经不能满足企业面临复杂多变的经济环境的需求，必需对企业的发展规划有全面的了解，对市场环境有明确的前瞻性判断，才能为企业提供切实有效的服务。商业银行通过参与企业的战略对话，倾听和了解客户的全面商业需求，致力于建立一种更加协同有效的金融服务模式，成为企业高层次战略决策的金融战略顾问。

　　随着商业银行资产负债结构、经营模式、利率市场化和金融市场的发展变化，商业银行也进行了战略调整和业务架构重构。现金管理和贸易融资的整合，交易银行的兴起；现金管理和电子银行的博弈，网络银行的凸显，技术的变革，不仅颠覆了商业模式，也使得业务和组织进行重构。只有掌握核心资源，创新产品和服务（模式），引领传统模式互联网变革，才是生存和发展之道。

　　事实上，传统的金融机构已经意识到了互联网变革所带来的影响，而且早已开始了对传统金融服务模式的改变。面对新挑战，交行董事长牛锡明提出，未来交行应实现由“资产持有型银行”向“交易型银行”转变，将大力提高跨境、跨业、跨市场的经营能力，实现从存量管理向流量经营，从持有型资产向交易型资产转变。浦发银行浦发银行将在投行业务、资金市场和金融同业业务、中小和小微企业业务、财富管理、移动金融这五大战略上发力，五大战略中，投行业务的突破首当其冲。浦发银行行长朱玉辰解释说，由于金融脱媒进程加快，部分大客户的银行贷款甚至为零，如果不加强投行业务，很难保证留住浦发的70万户核心企业客户。民生电商的业务模式在“金融＋零售”的战略下，聚焦在“组建中小电商金融联盟＋打造电商版百盛＋创新支付模式”三大方向。保险行业，新华保险、生命人寿、中国人寿等皆成立了互联网电商平台，以期提供更好的服务。

　　导入现代财资管理体系

　　现代财资管理体系是企业管理体系中重要的组成部分，是企业在一定的战略目标指导下，对于企业的经营活动、交易性活动和投、融资活动实施有计划、协调运作的各项财资管理活动和价值化管理体系，它包括财资战略、财资组织、财资管控、财资营运、财资系统和财资服务六个方面。

　　财资战略，是以未来为主导，根据企业所属产业属性、业务经营特点、业务发展阶段等制定的发展规划，决定着财资管理的战略方向。企业在财资管理过程中，关键要在两个方面确立财资战略：财资经营战略——主要从产业的金融属性、业务经营的现金流属性和经营现金流的交易属性（含投资）考虑，财资管控战略——涉及部门级财资管控、企业级财资管控和业务级财资管控。

　　财资组织，是以企业财资战略为导向，制定的财资组织体系和人员建设机制。首先需要确立财资组织体系，组织定位可以是成本中心、利润中心、增值中心，抑或是业务中心；组织形态，属于集成、共享、混合还是流程外包；组织架构是独立一级架构，或者财务协同架构；其次需要确定人员建设机制，包含岗位内训及培养机制、职业资格认证机制和人力外包机制。

　　财资管控，根据企业财资的管控价值高低，逐步建立的精细化管控体系，主要包括基础管控体系和营运资金管控体系。其中基础管控体系从资金账户安全、资金交易风险和资金数据管控（准确性、及时性、保密性）等方面着手；营运资金管控体系涵盖范围较广，包括流程体系、绩效体系和监测体系等。

　　财资营运，是基于企业的财资战略和财资特性，立足金融运作视角，建立的全面财资营运体系。企业营运过程中需要资金、社会成员关系等的支持才能顺利实现企业目标，而财资营运也是如此，涵盖流动性财资营运：结算资金、头寸资金和流动资金；资产性财资营运：金融性资产管理；产业链财资营运：供应链财资与金融服务；财资营运的四大关系管理：银企关系管理、产融关系管理、经营生态链管理和B2C关系管理。

　　财资系统，结合企业自身信息化建设水平，统筹规划，分步推进。企业财资系统的应用主要在管理和交易两方面，其中财资管理系统是以财资管控（资金账户与结算）、财资统筹、精细管理为核心；财资交易系统用于实现财资金融信息终端和财资交易终端。

　　财资服务，基于企业实际情况，积极导入外部专业机构的财资服务，提升企业财资管理水平。目前，银行是企业财资管理的主要供应商，非银行类金融机构为企业提供资产管理服务，作为活跃的一类群体，第三方财资服务商为企业提供财资培训、咨询、技术、营运外包等服务。

　　随着互联网金融的兴起，银行业内最热的一句话：“得客户者得天下，得数据者得天下，得账户者得天下，得交易者得天下。”未来，在网络的催化下，产业和金融之间将会发生什么？我想，必是企业财务导入金融思维，金融导入互联网思维，用交易的思维管理数据、分析数据，实现“经营＋金融”的企业现代财资管理的长远发展。