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关于“虚拟现金池”的探讨

发布时间:2014-06-18 16:36:30  来源:券商资产管理业务交流平台  作者:
新闻导读:某些银行已经推出“虚拟现金池”的产品,我觉得这种模式有很多优势,探讨一下,供大家参考。如果使用虚拟资金池,就不需要进行大量的实体的资金划拨,存在所谓的委托贷款就少,交纳印花税也就相对较少了。

  某些银行已经推出“虚拟现金池”的产品,我觉得这种模式有很多优势,探讨一下,供大家参考。

  一、虚拟现金池简介:

  1、虚拟现金池的概念: 利用银行现金管理平台,把集团客户在我行开立的多个账户设为一个账户组,账户组中所有账户资金实时汇总构成“虚拟现金池”,各账户保持原状态不变。集团总部可以全额使用现金池资金,下属分支机构可以有条件使用现金池资金进行日常支付。

  2、该系统的功能: 实时汇总分子公司资金,供集团总部统一调配; 分子公司可看到自身余额,并能进行权限内支付;随时了解集团所有账户资金的余额变动和交易情况; 实现集团综合计息,提高资金收益;提高资金使用效率,减少集团融资成本。

  3、案例分析:

  企业现金管理的典型表现方式是将大集团分散的小资金迅速集中成为大资金。银行通过现金管理业务帮助企业加强资金归集,进行统一管理和调度,减少企业财务成本及资源的浪费。如,A集团拥有分公司7家,下属机构分布在B市各县区;但在资金管理方面,公司仍然采取了传统模式,A集团对下属分公司的控制力不强,内部管理的建设已经落后于公司的发展速度。

  解决方案:根据客户需求,把A集团在我行开立的多个账户设为一个账户组,账户组中所有账户资金实时汇总构成“虚拟现金池”,各账户保持原状态不变。

  (1)集团能够随时查询所有账户的余额变动和交易情况,对集团账务信息实现了实时监控。

  (2)A集团总部可以全额使用现金池资金。

  (3)下属分支机构可以有条件使用现金池资金进行日常支付:A集团总部可以给集团每一个分子公司账户设定一个周期内的最大用款量,即“支付额度”。当分子公司的支付金额超过剩余额度时,银行将退回客户的付款申请。

  (4)A集团总部可以根据需要随时调整额度设置,并查询分子公司的额度占用。

  二、没有财务公司的集团使用“虚拟资金池”对成员企业进行资金管理的好处:

  1、解决了上市公司的资金归集问题 因为没有进行资金的划拨,证监会担心的关联交易就不存在,而且从企业的账务处理上也没有资金被调拨的痕迹。

  2、解决了没有财务公司的集团资金集中管理中缴纳印花税较多的问题:

  由于企业之间的资金转移需要真实的贸易背景,企业的资金归集和下拨是没有贸易背景的资金转移,是不合法的。有的人就理解为银行的委托贷款,但是如果理解为委托贷款,这个委托贷款需要按委贷金额的万分之零点五缴纳印花税或自行计算应纳税额按期汇总缴纳。这对业务量比较大,归集和下拨比较频繁的企业集团而言是一笔不小的支出。

  如果使用虚拟资金池,就不需要进行大量的实体的资金划拨,存在所谓的委托贷款就少,交纳印花税也就相对较少了。

  由于不存在大量的实际资金划转,故银行划转手续费相对较少。解决了会计核算工作量较大的问题。由于频繁的资金划拨,实体现金池的模式大量增加了集团母公司和成员单位财务人员的账务处理工作量。而虚拟现金池模式,则因内部资金的划拨不体现在成员单位的对账单上,由集团母公司的现金池总账户作为信息汇总账户,故不会增加集团母公司和成员单位财务人员的工作量。

  5、成员企业的对账单、余额查询、利息计算等工作完全可以放在银行。

  由于不进行实体的资金归集,企业在银行的存款记录不会因为集团的资金集中管理而发生任何改变。

  三、虚拟现金池与票据池的比较

  目前,很多银行推出了票据池,就是集团成员企业将收到的票据质押到银行,需要对外付款时以质押的票据为基础对外开出新票据。企业的沉淀票据额度可以由财务公司或者集团进行调剂使用。 票据都在银行存放,财务公司或者集团公司票据池的信息只掌握信息,而且可以对这些信息加以利用。对银行而言,是在于整个集团为总体的企业群合作,只要这个集团的票据存入额大于票据的开出额,银行是没有风险的,至于把票开给张三还是李四,那是集团或者财务公司的事。虚拟现金池也是将钱放在银行,形成的现金池额度集团可以调剂使用,和票据池有异曲同工之妙。财务公司如何利用虚拟现金池: 财务公司利用银行的资金池进行归集不存在委托贷款的问题,因此印花税的问题不存在。 财务公司如果不进行实体的资金归集,无法将企业存款转化为同业存款,因此无法享受同业利率的优惠。因此财务公司在利用虚拟资金池的时候应当与没有财务公司的集团的模式略有不同:

  日初下拨,日末归集:就是在每天早上,财务公司将归集的成员企业的资金下拨到成员企业的账户中供成员企业使用,日中,集团可以按照成员企业的存量资金的合计数之内进行资金的透支使用,日末成员企业的沉淀资金归集到财务公司账户,对其透支资金进行填补。 “日间透支,日末补齐”,银行是不计收利息的。这样就解决的了把成员企业的企业存款变为财务公司同业存款的问题,同时又可以利用虚拟资金池的优势。

  开始,我们财务公司采用的模式是:“自动归集、自动下拨”的模式,这种模式就是成员企业账户在收到资金的时候银行系统会自动将该资金集中到财务公司在银行的账户中,自动下拨就是成员企业在对外付款的时候,银行系统会自动将资金从财务公司账户中下拨到成员企业的账户中完成对外支付,在此之前,银行的系统会对成员企业的用款请求做一个判断,前提是其申请的资金不超过其在财务公司的存款。 可以看出,以上模式对银行的系统要求较高,而且会产生大量的上收下拨记录,银行的系统也会非常繁忙,配套的资金系统如果不使用汇总记账法而采用一一记账的模式,也会非常繁忙。 在于我们合作的银行之中,某的系统不能达到“自动归集、自动下拨”的功能,但是他们可以提供类似虚拟现金池的做法:“日初下拨、日末归集,日间透支、日末补齐”的做法。我觉得这样做也很巧妙,也能达到以上“自动归集、自动下拨”模式的效果。而且财务公司可以随时查看成员企业的资金总额,决定财务公司的资金使用额度。 在第一种模式中,个别打银行做得是很好的,甚至它能做到给成员企业打印对账单(是将企业与财务公司至今的往来数据过滤后的对账单,与没有进行归集的时候一样)、企业还可以通过该系统查询自己在财务公司的存款余额、还可以帮助财务公司给成员企业计算利息等。财务公司与这些银行合作,需要做的工作很少。 但是,很多银行做的不是很好,比如不能提供处理过对账单,提供的是没有处理过的”0余额“的对账单,另外,自动下拨的功能做得还不是很好。

  如果都采用第二种模式,几乎所有的银行系统都可以做到。

  四、“虚拟池”下的系统建设

  1、银行系统:日末归集、日初下拨,每个银行都可以做到 ,由于日初将资金又划拨会成员企业账户,成员企业的余额是可以查询的,成员企业的对账单最好把归集和下拨的数据过滤掉,另外就是在过滤掉该数据的基础上帮助成员企业计算利息。 另外银行系统主要建设的功能就是能够实时查询成员企业资金余额并进行合计的系统,这个系统不仅应当开通网银查询功能,建议这个系统也开通定期短信提醒的功能。这样财务公司的资金管理人员通过手机短信就可以掌握整个集团在各个银行虚拟资金池的可用额度,从而决定资金如何运作。

  2 、财务公司系统:由于没有大量的资金归集和下拨,对财务公司系统的要求也降低不少。

  总结虚拟现金池是个很好的产品:

  1、对银行系统要求低,所有的银行都可以很快实施。

  2、对财务公司或没有财务公司的集团结算中心系统要求低。

  3、可以合理避免频繁划拨资金导致的大量的数据处理,也可以避免没有财务公司的集团公司结算中心呢缴纳大量印花税问题。

  4、甚至可以利用它合理归集上市公司的资金。

  5、资金管理人员可以专注于资金的运作而不是资金的划拨。

  6、它的本质与实体资金池没有区别,殊途同归。

  希望更多的集团和财务公司能使用虚拟资金池进行资金集中管理。由于水平所限,难免有说的不正确的地方,请大家批评指正。

  (信息来源:中国资金管理网)

 

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