在资本市场的环境和功能大大改善和提高的今天，实现企业产业资本与金融资本的融合是这个时代的大势所趋。投资于资本市场，不仅可以让产业资本更多地融入到金融资本中去，同时还能获得中国经济长期增长所带来的红利。从长远来来，有利于实现企业特别是中小企业的成长与可持续发展。

不过，中小企业投资较为保守，更主要的是缺乏专业投资人才，“不像大型企业都有专门的投资管理部门，中小企业在投资方面、在现金管理方面缺少经验，如何管理好企业现金资产，在获得稳定收益的同时，又能最大限度地保证资产的安全，往往令企业较为困惑。”阎小庆说。

活用闲置资金

中小企业虽然普遍对资金有需求，但有时也有资金闲置的时候。比如，有的货物贸易类企业，在销售中有淡季和旺季之分，资金的流进流出呈现阶段性特征，一个阶段对资金的需求比较紧迫，而另一阶段，可能资金回笼较多，它们之间往往有一定时间间隔。那么，如何利用好从上一单收款至下一单支付预付款的这段时间，提高沉淀资金的收益和利用率是这类企业现金管理的首要问题。

阎小庆建议，利用货币市场基金做现金管理工具能帮助中小企业形成高效的资金管理习惯，降低借款成本。货币市场基金完全可以当作类现金纳入公司资金管理考核中。

比如，企业的资金只要闲置超过一天，就可通过理财提升收益，以100万元闲置资金为例，投资货币市场基金每天收益在100元左右，而在银行每天的存款收益仅为20元左右。基金公司的网上直销均可支持T+1交易，通过网络渠道为中小企业实现了闲置资金的快速理财，确保中小企业在紧张的资金状况下依然可利用有限的资金闲置时间提升资金收益。

投资顾问服务中小企业

从货币市场基金投资品种看，主要投向大额存单、债券、回购、央票等短期货币工具。因此，对于希望规避证券市场风险的中小企业来说，货币基金的安全性很高，几乎没有本金损失的风险。

“海富通货币基金的客户构成中，保险公司等大机构占了很大的比例，但是从产品特性看，货币市场基金也是非常适合中小企业的投资品种。海富通自2011年9月推出机构版网上交易以来，开户数不断增多，货币基金保有量超过1亿元，取得了很好的市场反响。”阎小庆说。

相对于个人交易，机构版网上交易更突出了安全性和客户服务功能，安全性上采取了数字证书加密的手段，有效保证交易的安全性，同时，设有专门的电子商务和投资顾问人员为中小企业提供一对一的服务，使得客户反馈的任何问题都能做到及时回应。

与银行互为补充

针对中小企业的现金管理，银行和基金公司都在抢占市场。有的银行已建立中小企业现金管理体系，中小企业可通过电子银行渠道自由运用各项现金管理产品来构建低成本、高效率、稳健严格的现金管理制度和流程，并结合自身的经营需要选择产品和服务。

那么，对于中小企业来说，银行和基金公司的现金管理系统有什么不一样呢？

虽然，银行和基金公司都在网上销售基金产品，但侧重点还是有所不同的。银行在其自身的各种销售渠道中，网上部分已经占到60%以上。基金公司的网上直销和银行代销是互为补充的关系，两者面对的客户群体不同。由于银行业务的复杂性和多元化，银行更多的是提供交易通道服务，而基金公司的专长在投资，因此在面对个性化理财需求时可以发挥基金公司的优势。

事实上，在银行提供的其他服务中也可以看到类似情况出现，比如在支付业务方面有支付宝（微博）、财付通这样的支付公司，美国在基金销售领域还有嘉信这样的第三方销售公司，应该说，不同的销售渠道提供了多样化的选择，最终受益的是投资者。

对于基金公司来说，电子商务给基金公司带来的不仅是业务和收入上的提升，还能为公司的产品设计和销售策略制定提供帮助。产品设计人员通过对投资者的调研和背景及交易行为分析，可以确定客户需求和偏好，设计出符合市场需求的基金产品。

从流程设计来看，基金公司网上交易开户时需要绑定银行账户，客户资金遵循闭环流动的原则，申购时资金从哪个银行账户划出，赎回时资金就回到哪个账户，同时，网上交易在开户环节对客户身份做实名认证和校验，在交易环节提供证书加密、登录提醒和交易提示等手段保障客户的账户安全。网上直销的后台支持团队每年会邀请第三方机构对系统做安全检查和应急演练，确保系统安全无虞。

针对基金行业中存在的支付渠道有限，销售费用较高的问题，最近两年已经陆续有汇付天下等多家第三方支付机构获批，可以为基金销售提供网上支付服务，而其后端连接了大大小小十多家银行，基本上做到了银行卡全覆盖。

也就是说，中小企业的任何银行卡通过汇付天下就能与基金公司的网上销售进行支付连接，使得购买基金非常便利。从销售费率看，预计申购费率还会维持逐步下降的态势，目前不少网上直销渠道已经将申购费率降到了4折，相比传统的线下销售存在不小的优势。

可以说，电子商务以其开放性、低成本、高效率的特点，为中小企业的发展带来了全新的资金管理模式。