“人们以为银行账户、支付宝账户和微信账户都是账户，其实并非如此，甚至差异巨大。
 

　　腾讯仍然是一个互联网企业，离金融还比较遥远，支付宝非常接近于互联网金融，但其面临多种压力。”

　　互联网金融：站在钱堆上还是人堆上？

CF40成员、北京师范大学金融研究中心主任 钟伟
 

　　人们以为银行账户、支付宝账户和微信账户都是账户，其实并非如此，甚至差异巨大。

　　账户的基本特性是基于实名身份识别的活跃服务账户，也就是说，账户＝身份识别＋服务附加，无论线上线下，账户是提供服务的入口。由此观察，QQ、微信、电子邮件等皆不构成账户，需要绑定身份和附加服务之后，才能成为账户。

　　绑定可分为前置绑定和后置绑定，前置绑定是指特定的互联网服务必须和账户绑定才能提供服务；后置绑定则指特定的互联网服务不需要绑定账户即可提供服务。例如支付宝和银行卡的绑定属前置绑定，而微信绑定银行卡或者手机则为后置绑定。

　　账户和客户的差异性在于，客户是基于身份识别信息的账户关联和聚类。目前银行无法识别客户，只能识别账户，根源在于账户关联和聚类能力不足。银行账户和前置绑定客户可以成为互联网支付账户，后置绑定客户可以成为小额支付的电子现金，电子钱包。

　　从中国银联的迅速发展，到肯尼亚、海地等农村，50%以上都是用手机支付取代了现金，IT技术的进步能够带来后发优势。在中国，互联网金融的发展很可能比西方发达国家更快捷。

　　金融服务账户的接入和身份识别日益重要，最终重要的账户身份识别可能将广泛使用生物特征码。而相对小额的支付则使用电子现金和电子钱包。银联走向线下，支付宝走向线上，可能导致客户身份识别方式和收单市场的转变。微信支付、刷码支付、声波支付则可能改变商贸零售企业的收银方式和近距支付方式。

　　传统金融下，“只见账户、不见客户，多种产品、多渠道服务”；转型金融下，形式则转向“既见账户、又见客户，多种产品、综合服务”；未来，将转向“一个客户、多个账户，综合产品、综合服务”。

　　简单来说，银行账户意味着银行站在钱堆上，但没有很好地为这些钱提供金融服务，或者说银行的产品设计，创新和营销太糟糕，没有充分尊重客户的利益。

　　支付宝站在钱堆和人堆上，因为几乎没有人以购买充值卡方式使用支付宝，而通常将支付宝和银行账户绑定；微信是站在人堆上，但这些人并不一定带着钱财。所以微信还需要已有客户在微信上绑定银行账户，但这种后置绑定的成功率不高。春节期间的电子红包，是微信尝试后置绑定的一种成功。

　　可以说，腾讯仍然是一个互联网企业，离金融还比较遥远，支付宝非常接近于互联网金融，但其面临多种压力，一是如何从PC端走向移动端，二是如何从网购商品走向网购金融产品，唯此能让淘宝摆脱商品质量和物流的制约，三是如何从线上走到线下。

　　这些都很不容易，从facebook花190亿美元购买whatsapp就能知道，仅从pc端走向移动端的困难。

　　腾讯在从PC的QQ向手机微信平移方面很成功，这决定了微信网页版如果要改善，最终会是另一个QQ复制版。但腾讯的薄弱的中后端，以及后置绑定的天然缺陷，会日益产生制约。最悲剧的就是如同QQ长期叫好不叫座，也就是在服务模式上如何有效加载商业模式，这对腾讯是挑战。

　　（作者钟伟系CF40成员、北京师范大学金融研究中心主任）