安防概念再遭炒作

　　设置安全委员会，也引发反恐概念和信息安全概念的升温。

　　中信建投分析师认为，随着信息化的推进，信息在国家管理中将承担越来越重要的作用，信息安全是国家安全的重中之重。无论国安委的工作重点在哪个领域，信息安全都将是不可忽视的方面。为保障我国信息行业的自主可控，必将很大程度上推动我国IT产业的国有化，包括硬件（服务器、存储、信息安全设备等），软件（中间件、操作系统、数据库、虚拟化等）和服务。

　　实际上，在今年6月底，新疆发生暴力袭击案件和美国棱镜事件后，股市对于安防和信息网络安全概念股已经开始炒作。10月30日，金水桥恐怖袭击案后，反恐概念再次被炒作。

　　在三中全会结束后，国家安全委员会的设立成为投资热点，国防军工反恐、网络安全、城市安防等相关股票被追捧。

　　北京一家券商资管负责人对《第一财经日报》记者表示，国家安全概念股主要集中在国防军工反恐、网络安全、城市安防三个板块。网络安全概念股在美国棱镜事件报道后，已经多次被炒作，而且估值较高，当天相关股票很多都是冲高回落，上涨乏力。

　　根据IDC统计，我国信息安全服务市场规模在2012年已达到18亿元，随着硬件和软件市场规模的持续提升，中信建投分析师认为安全服务市场的需求将会持续放大，服务需求也会多种多样。尤其是企业的个性化服务需求可能是安全服务行业未来更大的市场空间。

　　但有私募对记者表示，国家安全概念股所涉及的相关股票，实际大都已经被反恐概念、安防概念、网络安全概念等多次炒作，尽管国家安全概念第一次提出，但是持续性需要进一步观察。金百临资深分析师秦洪对记者表示，不管炒作什么概念，关键还是要落实到上市公司怎么发展，目前很多设计安全概念的公司，还是缺乏核心技术，缺乏核心竞争力。垄断行业破冰之旅开启上海国企改革或先行一步

　　《中共中央关于全面深化改革若干重大问题的决定》（下称《决定》）提出的国有企业和国有资本改革的新思路，有望进一步深化国有企业改革。有专家分析，随着有效实施相关举措，未来或将掀起国有企业继上世纪90年代中期以来的第二波改革高潮。

　　垄断破冰

　　垄断行业的改革思路已经非常明晰，国务院发展研究中心产业经济部部长冯飞表示：“《决定》明确要将自然垄断性环节和可引入竞争的环节分开，同时强调自然垄断环节要靠有效政府监管克服垄断弊端。比如电网、铁路路网、油气运输管网具有自然垄断特性，但发电和售电环节、油气上游开采和下游炼化销售以及铁路客户运输等环节都可以引入竞争。”

　　从行业来看，电信、铁路、能源、医疗领域的国企改革值得关注。《决定》指出要推进水、石油、天然气、电力、交通、电信等领域价格改革，根据不同行业特点实行网运分开、放开竞争性业务等，破除各种形式的行政垄断。一旦在垄断行业改革中取得进展，价格改革自然水到渠成。

　　电信行业的变革已经开始，民营资本进入电信业的步伐正在加快。目前，中国电信（00728.HK）已经与苏宁、国美、朗玛信息（300288.SZ）、北纬通信（002148.SZ）、三五互联（300051.SZ）、京东等16家企业签署了《移动通信业务号码转售》，中国联通（600050.SH）也与14家企业签署了相关协议，一旦上述企业获得虚拟运营商牌照，电信市场面向民资开放的大门就真正打开。一位电信行业分析师告诉记者：“此次《决定》一出，加码改革力度，中国电信业的转型速度势必加快。”

　　医药国企或将在此次的变革大潮中受益颇多。目前我国国有药企达7000余家，药品经营企业接近15000家，行业集中度与发达国家相差甚远，整体行业仍然处于小、散、乱的状态。即使在国企处于绝对优势的医药分销行业，制药行业国企的表现也逐渐乏力，行业地位下降。改革势在必行，部分国企医药股“先知先觉”股价启动。第一医药（600833.SH）11月14日接近收盘时分大单开始涌入，尾盘股价猛然被拉升；11月15日，全天涨幅3.22%。外界预期，第一医药大股东的非医药资产或将被陆续剥离，在国资改革的背景下，第一医药存在重组可能。上海医药（601607.SH）的改革同样也是市场关注焦点，市场资金对上海医药的偏好更加明显，11月14日、15日两日涨幅分别达到8.93%和5.47%。

　　“铁路是国家重要的基础设施和民生工程，今年8月国务院还出台了关于改革铁路投融资体制加快推进铁路建设的意见，预计《决定》的推出对铁路行业也会有不小的推动。”一位行业人士如此分析，“铁龙物流（600125.SH）主营铁路特种集装箱业务，一直存在着整体上市预期；广深铁路（601333.SH）也身负着注入优质资产、整体上市题材，被不少行业分析师认为是最有潜力的铁路运输股。”

　　上海国资改革模式契合《决定》新思路

　　上海国资作为仅次于央企的第二大国资系统，其动向备受关注。已经开始涌动的上海国资重组浪潮此次“撞上”了《决定》中的新思路，本地国企股或有大行情。《决定》中指出，“组建若干国有资本运营公司，支持有条件的国有企业改组为国有资本投资公司。更多投向关系国家安全、国民经济命脉的重要行业和关键领域，重点提供公共服务、发展重要前瞻性战略性产业、保护生态环境、支持科技进步、保障国家安全。”

　　地方国企由国资委代表国家直接管理企业，派驻董事参与决策，被称为“淡马锡”模式。而此前已经有上海国资监管思路趋向淡马锡管理模式的传闻，正好与上述《决定》思路相吻合。

　　2007年上海国资委将两家国有资产平台整合成上海国盛集团，定位其为从事产业资本运作平台；并将持股上海大部分金融股权的上海国有资产经营有限公司与其他资产整合成上海国际集团，定位其为从事金融资本运作平台。2010年，上海还成立上海国有资本管理公司。而以上海的经济总量和产业分布来看，上海仍然需要几个专业化、有确定投资方向的国有资本运作集团。

　　未来上海国资可能聚焦在与上海城市定位高度相关的先进制造业、新兴战略产业和现代服务业上，而对于那些传统的行业，将加快调整和重组。

　　兴业证券研究表示，在新一轮以促进竞争、打开企业天花板为主线的企业改革中，上海本地国资企业必定需要加快机制转变，提高竞争力。特别是在产业结构优化，未来国资将向先进制造业、战略新兴产业、现代服务业转型，必然意味着这些行业的加快发展，而那些传统型的产业将面临结构再调整的过程。