P2P是英文peer to peer的缩写，意即“点对点”。由平台公司提供撮合服务，借贷双方自由竞价并成交。资金借出人获取利息收益，并承担风险;资金借入人到期偿还本金并依据约定支付按相应频率支付利息，平台公司收取中介服务费。

　　也就是说，规范经营的P2P采取的是点对点的资金流动方式，即资金从投资者A的账户流到融资者B的账户中去，没有经过中间账户的沉淀。

　　何为“资金池”

　　利用一个账户像蓄水池一样，来储存不同客户资金，这个账户就是资金池。保险公司有一个庞大的资金池，赔付的资金流出和新保单的资金流入使之保持平衡;银行也有庞大的资金池，贷款的流出和存款的流入，使这个资金池保持相对稳定。

　　P2P行业的资金池运作模式如下：投资者A本意是要投资给融资者B，但无论通过什么渠道支付，现金都先流入了平台的银行账户，由平台事后支付给B。在此之前，资金有一段时间将沉淀在平台账户中，资金池就出现了。

　　资金池的大小，取决于平台收款和付款的时间差有多大，以现在的支付技术，A的资金基本可以实现实时到账，和A一样的投资者成百上千，资金纷纷汇聚到平台账户，假如平台一天后才把资金打给B，那么资金池的规模就等于平台当天的募资额。而只要平台每天都有新项目，这个池子的资金会有出有进，但总水位不会下降。

　　资金池有什么危害

　　资金池本身并没有善恶，但它会导致资金的对应关系不清晰：A投了100元，1天后B收到100元，但这两个100元是无法对应起来的。资金流向不透明，对投资者来说，将会很难识别以下几种风险：

　　卷钱跑路的风险：平台可以随意挪用资金，想卷钱跑路随时都可以，因为手边总有一个不小的池子可以动用;

　　掩盖坏账风险：如某个项目无力还款，平台可以拿新用户进来的资金代偿而外面的人根本看不出来，这样就创造了一个“平台没有坏账”的假象;

　　庞氏骗局风险：平台明明已经入不敷出，但仍旧可以通过借新还旧，让击鼓传花的游戏一直持续下去。

　　如何识别“资金池”

　　目前市场上的P2P平台的支付方式分为两种：

　　一种被业内称为“网关”形式，本质即为资金池。投资资金首先汇集到P2P平台在支付公司开设的账户中，然后根据平台的指令将投资资金转移到融资方账户;还款时做反向操作。P2P平台对资金流向有控制权，资金流向不明确。

　　第二种是资金托管模式，即点到点模式。投资人和融资人都需要在第三方支付平台开设账户，对自己的账户拥有控制权，可以进行查询、充值、提现等操作。投资人投资款项事先冻结在自己的账户中，在项目资金募集结束时，统一划转到融资方在第三方支付开立的账户中。融资方还款时即反向操作。资金的流转不通过平台账户，资金的路径在投资人认投项目时就确定了，P2P平台在后续的操作中无权更改路径。显而易见，托管模式的安全性更高，P2P平台难以卷款跑路，而事实也证明，市场上跑路的平台都是资金池模式。

　　资金托管模式资金流运行在第三方资金托管公司，而不经过平台账户，从而避免了平台恶意挪用交易资金给投资人带来的风险，即使跑路了也卷不了款。但值得注意的是，有的公司鱼目混珠，采用支付宝、财付通的第三方支付功能来冒充第三方资金托管功能(目前大多数网贷平台采用的是虚假的资金托管模式)。对于用户而言，如果要验证某平台是否运用第三方资金托管模式，最简单的方式就是直接注册一个该平台账号，若还需要您注册第三方支付机构的账号，则该平台即运用了第三方资金托管模式;反之，则该平台则未采用第三方资金托管模式

　　简而言之，在第三方资金托管模式中，投资人和融资人都必须在第三方托管平台开立一个账户，投标过程中不产生沉淀资金，资金只有两个方向，投资时资金的流向是从投资人到融资人，还本付息时资金的流向是从融资人到投资人。

　　融财宝(www.rongcaibao.com)平台在筹建之初就本着让投资者安全放心的原则，依据央行和银监会划定的红线“不得归集资金搞资金池”的标准，依托第三方支付合作伙伴，实现了真正的资金托管运作模式,让投资者投资更加安全放心。