网站首页 设为首页 收藏本站 网站地图 电子杂志
2013-07-11 星期四 农历六月初四 繁体版

中国财资管理网

您所在的位置:中国财资管理网 >> 资产管理 >> 正文

商业银行资产托管对中间业务的贡献

发布时间:2014-09-13 22:23:28  来源:  作者:投行资产管理报告
新闻导读:资产托管业务是银行或其他机构作为第三方,为保证委托人资产的安全而提供的保管受托资产、监督资产管理人投资运作并办理委托资产的核算、清算等相关服务的中间业务。

引自《投行资产管理报告》

资产托管业务是银行或其他机构作为第三方,为保证委托人资产的安全而提供的保管受托资产、监督资产管理人投资运作并办理委托资产的核算、清算等相关服务的中间业务

【商业银行资产托管业务】

  通过2013年各上市银行的年报分析可以看出,中行的托管资产规模超过了工行,跃居第一位,其托管资产总净值为5万亿元以上。但是资产托管业务增长速度最快的是中信银行,其2013年托管资产总净值比上年增加182.10%,远远高于其他上市银行的增长速度,其原因可能是因为中信银行成功托管首支通过电商平台直接销售的创新型证券投资基金“天弘增利宝货币市场基金(对接“余额宝”),截至2013年底,该基金规模达1,853亿元,成为国内规模最大的公募基金。

2013年度,与四大行相比,股份制银行在资产托管的规模增速与收入增速上可谓遥遥领先,但托管规模较大的类别不尽相同。

浦发银行资产托管业务规模1.76万亿元,同比增长124.29%;实现托管费收入20.94亿元,同比增长156.3%,该行资金信托托管业务规模较大,为5655.23亿元,比上年同期增长166.54%,报告期实现托管费收入10.56亿元,比上年增长124.32%。

民生银行资产托管(含保管)规模折合人民币1.96万亿元,比上年末增长97.69%;实现托管业务收入30.24亿元,同比增幅203.31%;

平安银行累计实现托管费收入5.1亿元,同比增幅130%;

招商银行托管费收入、托管资产规模均创出历史新高,实现托管费收入10.62亿元,同比增长62.39%,托管资产规模1.86万亿元,较年初增长71.86%;

光大银行的托管资产规模达1.7万亿元,比上年增长97%,托管费收入7.15亿元,比上年增长48%。

【资产托管对中间业务贡献

资产托管业务给银行带来的最直接的收益就是:佣金收入。一般性股票型投资业务品种,银行获得佣金率为0.2%以上,其他类型的投资业务品种,商业银行获得的佣金率为0.2%以下。

资产托管业务具有“稳定收费、一次营销、长期受益”的独特优势,只要托管组合存续,每年可以收取稳定的托管费收入,直接增加中间业务收益。如证券投资基金,托管费年费率为托管基金净值的0.2%左右,而开放式基金基本都是无期限存续,基金净值规模也是保持增长,只要托管一只证券基金,就能持续为托管行贡献可观的托管费收入。

但是资产托管业务给商业银行带来的益处不只是这部分有形的收入,还有诸多无形益处比如:低成本的沉淀负债,丰富理财产品业务线,吸引和稳定银行高端客户群等。我们将这些益处概括如下:

第一、能够为商业银行带来丰厚的中间业务收入,其中包括托管费、客户服务费、尾随佣金、沉淀资金运用收入等,具有较高的收益。

第二、资产托管业务能够带来低成本的负债。资产托管业务一般可以带来10%-20%左右的沉淀资金。

第三、资产托管业务有助于提升银行ROA(资产收益率)指标做大托管业务规模,创造托管业务收入,对银行ROA的贡献很明显,对银行业务转型有重要的促进作用。资产托管业务是完全依靠服务收费的新型中间业务,不占用商业银行的风险资产和银行自有资本金。托管资产规模是表外资产,不计入ROA的分母,而托管业务收入则计算在分子之中。这样随着托管业务的进一步发展,规模进一步做大,不增加表内资产,而且托管费收入则增加在分子之中,对提升ROA作用明显。

第四、能够丰富商业银行理财产品线。银行可以向客户提供多样化的理财产品。除了销售本行设计开发的理财产品外,银行还可向客户销售基金、保险、券商集合理财产品、信托计划等。银行理财产品在设计上主要针对个人客户。基金专户理财业务将弥补高端客户的投资空缺。牌照相对齐全,渠道相对多样的银行更容易获得客户的青睐。

第五、能够为商业银行培育高端客户。资产托管业务服务对象主要可分为两类:一类是金融机构,主要有证券投资基金公司、证券公司、信托公司、保险公司等;二是拥有资金、擅长资本运作的公司、企事业等。这些客户是银行的优质目标客户群体。在为金融机构和企事业单位提供托管服务的过程中,托管行可以通过提高服务水平,整合服务资源,扩大与基金公司、证券公司、信托公司等同业的合作空间,紧密同业关系,实现资源共享,积极发展银行的机构类客户和高端个人客户。

第六、资产托管业务有助于带动银行在资本市场、股权市场等领域的创新。部分小型银行在基金托管、保险资金托管、QFII托管方面优势不太明显,但是由于其中小企业客户相对比较集中,针对这部分客户的特征,其积极大力发展产业投资基金方面的托管业务。银行也可借助资产托管业务,通过托管业务不断发现和适应股权基金市场的各类需求,及时进行研究和创新,有利于推动银行在股权基金市场的综合金融服务的全面开展。

上一篇:2014年全球房地产金融中... 下一篇:2014年中国资产管理年会...
想快速阅读本站最新新闻资讯吗?点击右侧RSS订阅本站相关栏目新闻 打印 RSS