三、资金池运用

　　资金池（Cash Pooling）也称现金总库，最早是由跨国公司的财务公司与国际银行联手开发的资金管理模式，以统一调拨集团的全球资金，最大限度地降低集团持有的净头寸。资金池以资金集中管理为主要功能，利用银行及现代网络技术，对集团资金进行统一管理。资金池业务主要包括：成员企业账户余额上划、日间透支、主动拨付与收款、成员企业之间的委托贷款以及成员单位向集团总部的上存、下借分别计息等。由集团总部设立一个母公司账户，然后下属分公司成员建立二级结算账户，两者之间具有统一的资金收支管理系统。

　　（一）提高集团总部对资金的掌控力度

　　首先集团总部要增强对资金的调度能力，资金池需要将子公司的资金在集团企业内部进行合理的转移和调拨，要掌握好对资金回笼的风险控制，这样能够在保证资金运用效率的同时提升资金使用的安全系数，保证资金在集团内部之间的良好运行。

　　其次要做好对资金的控制力，集团总部可以加强资金管理体系和制度的建设，建立统一规范的资金管理体系，并在总部及分公司严格按照程序进行资金使用的操作。做好资金的预算和使用规划，通过市场分析做好企业资金的收支管理。

　　再次是要加强集团对外融资的能力，对外融资是集团资金掌控的主要内容之一，只有集团具有一定的融资能力，才能满足集团各分公司的资金需求，才能保证资金来源的稳定性及安全性，充足的现金供应是集团发展的必要条件。

　　（二）加强同银行的战略协作关系

　　集团推进资金池的业务建立，就要选择高质量的银行作为合作伙伴。银行通过对集团提供专业的资金管理服务，逐步在集团内部建立内部银行，有利于降低集团资金成本，提高资金运转率。要在合作条款中明确规定银行的服务条款，对银行在进行集团资金的转账等工作时的工作规范进行明确要求。银行要为集团提供多样化的融资及投资服务，保证集团资金的稳定性。由于集团企业具有多个下属分公司，因此在各分公司单独同银行工作时要做好存贷款利息的合理计算，以减少整个集团的存贷款利息差。银行为集团提供的多样化的财务管理功能和高效的电子信息系统，能够满足集团企业高效运营的要求，随着集团企业自身的管理水平不断提升，集团的资金管理平台也将不断完善。

　　（三）加强集团总部、各分公司及银行之间的信息交流机制

　　集团资金池建立的最终目的是保证资金的安全性、降低集团的利息成本并节约企业的管理成本。资金池的运转涉及到集团总部、各分公司以及银行三者之间的协调合作，因此信息的及时性就取决于三者之间的信息交流机制是否完善，是否高效，是否准确。只有适时、准确地了解各分公司的资金流动明细才能保证集团总部在资金管理方面的主导性，因此需要不断扩大三者之间的信息沟通交流方式，提高信息交流速度，保证资金池管理中信息的可靠性和及时性。

　　四、结论

　　集团资金的掌控在集团企业的发展中具有重要的作用，只有稳定可靠的资金来源，才能保证集团企业的不断发展壮大，因此如何做好集团资金的掌控及资金池的运行对于集团来说具有重要意义。

　　（作者单位：重庆城市交通开发投资<集团>有限公司）