继今年3月和7月发布两批自贸区金融创新案例之后，12月10日，第三批金融创新案例也新鲜出炉。据了解，此次发布的金融创新案例共9个。

　　上海市金融办主任郑杨表示，下一步，将着力推进人民币资本项目可兑换、人民币跨境使用、利率市场化和外汇管理改革的先行先试。

　　对于外币自由贸易账户的进程，郑杨告诉记者，目前央行和外汇管理局还在进行最后的评估，这需要一段时间，但一定会在不久后推出。

　　郑杨告诉记者，“外币自由贸易账户推出之后，可能先在一定额度之内进行自贸账户体系内本币和外币的可兑换，接下来可能会慢慢取消额度，最终实现本外币的自由可兑换。”

　　第三批金融创新案例共9个

　　12月10日上午，上海自贸试验区金融工作协调推进小组办公室、上海市金融办会同“一行三局”等单位共同发布自贸区第三批金融创新案例，此次共发布9个金融创新案例，分为四大类。

　　1.金融市场平台的开放创新

　　主要是上海黄金交易所设立国际板这个案例。2014年9月18日，上海黄金交易所国际板正式启动，黄金国际板依托自贸试验区金融制度创新和对外开放优势，以人民币计价交易，进行黄金保税交割，并推出了“上海金”品牌，有利于促进人民币国际化和我国黄金市场发展。

　　“上海金”的突破在于会员国际化，自贸区内及境外国际和知名商业银行、专业投资机构及黄金精炼企业均可参与；交易资金国际化，在自由贸易账户框架下参与人民币报价的黄金等贵金属交易，实现离岸资金与在岸资金的融合；定价国际化，形成有国际影响力的“上海金”人民币黄金定价机制和实物交割标准；储运和交割国际化。

　　2.扩大人民币跨境使用的业务创新

　　包括3个创新案例，分别是农行上海市分行的自由贸易账户项下中小企业跨境人民币综合金融服务、中国银行上海市分行的居家费用跨境人民币支付、浦发银行上海分行的互联网企业经常项下跨境人民币集中收付。

　　其中，农行上海市分行依托自由贸易账户，拓展和完善账户金融服务功能，发挥跨境人民币综合创新优势，帮助自贸试验区中小企业降低融资成本，提高防范汇兑风险管理的能力，支持中小企业发展；中国银行上海市分行与中银香港、上海付费通信息服务公司联合推出沪港两地居家费用电子账单跨境支付平台，便利了异地置业的上海和香港两地居民在线跨境缴纳物业费；浦发银行上海分行利用自贸试验区贸易便利化政策，为一家互联网旅行企业提供跨境人民币经常项下集中收付服务，对于促进互联网企业在自贸试验区集聚和发展具有积极作用。这3个案例，进一步扩大了跨境人民币使用范围，丰富了自由贸易账户服务功能。

　　3.企业跨境并购融资的业务创新

　　主要有股权质押跨境并购融资、境外上市公司股权收购融资这2个创新案例。

　　该股权质押跨境并购融资案例为，一家注册在中国香港的境外公司LS中国，其持有境内上市公司上海LS的股份，LS中国本次融资的目的是收购境内同行业的TL生物，因此在境内设立了一家特殊目的公司LSspv，LS中国将其持有的上海LS股票作为质押，为LSspv在境内获得融资，收购完成后将以定向增发形式装入上市公司上海LS中。

　　该项目由招行上海市分行拟定授信方案，不过在招行上海市分行相关负责人看来，该业务主要存在两点风险。一是法律风险，因担保人和出质人LS中国为香港公司，使用的是英美法系；而融资主体及出质物为境内主体，用的是大陆法系。

　　“第二个是信贷风险，因为出质人是非居民，但质押物又在境内，单一的境内银行或者境外银行，很难把控境内外两端的风险监管，而自贸区分账核算单元恰好就解决了境内上市公司股票处置的问题。”上述招行上海市分行相关负责人告诉记者。

　　招行上海自贸区分行充分发挥离岸、在岸、自贸试验区“三位一体”业务优势，利用自贸试验区跨境交易的便利，帮助跨境客户盘活非居民持有的境内资产，拓展企业跨境并购融资渠道，高效地完成并购；东方证券直投子公司依托自贸试验区政策和制度优势，在自贸试验区募集并设立人民币跨境并购基金，探索中资企业境外并购的新模式，支持优秀的境外上市企业回归A股市场。

　　4.保险机构集聚和保险业务创新

　　其中包括太保寿险公司设立养老产业投资管理机构、航运保险协会条款会员直接使用、太平人寿自贸区分公司开展跨境再保险业务这3个创新案例。

　　注册成立了太平洋保险养老产业投资管理公司，这是全国首家由保险机构投资设立的专业养老投资公司，也是保险机构在自贸试验区通过设立专业子公司拓宽保险资金运用范围的探索，对我国养老产业发展具有积极作用。

　　上海航运保险协会开发首个上海航运保险协会条款—无船承运经营者保证金责任保险条款，并完成保监会备案，会员可以直接使用的保险条款，突破了以往每项保险产品均由各家保险公司分别报送保险监管部门审批的做法，有助于提升上海全球航运险市场聚集地和产品定价中心地位。

　　太平人寿自贸区分公司搭建境内外公司合作平台，实现人民币保单境外销售，并通过自由贸易账户，以再保分出分入业务和投资运作形式，实现本外币保费资金的双向跨境流通，建立了“直保、再保、投资”三位一体的跨境保险业务创新模式，有助于提升保险业国际化水平。

　　外币自由贸易账户推出在即

　　上海市金融办的数据显示，据不完全统计，截至10月底，已有10家中资商业银行接入央行有关监测管理系统，共开立自由贸易账户约6000个；有66家企业参加跨境人民币双向资金池试点，资金池收支总额499亿元；发生人民币境外借款103笔，共计190亿元。

　　值得注意的是，部分自贸区金融改革创新措施，如跨境电子商务人民币结算业务、跨境人民币双向资金池、跨国公司外汇资金集中运营管理试点等改革措施已开始在全国复制推广。

　　郑杨告诉 记者，自贸区金融改革的效应可能先辐射至上海浦东区，也会影响到周边区县及整个上海市。

　　临近年底，外币自由贸易账户也将启动。此前，央行上海总部副主任张新曾明确表示，“遵循先本币后外币的原则，监管部门目前正对本币业务进行评估。在总结经验的基础上，力争年内启动外币业务，最终实现本外币一体化的自贸账户体系。”

　　对于外币自由贸易账户的进程，郑杨告诉记者，目前央行和外汇管理局还在对外币的自由贸易账户进行最后的评估，包括风险的防范，所以还需要做一些工作，这需要一段时间，但一定会在不久后推出。

　　据郑杨介绍，外币自由贸易账户开通以后，将逐步实现本外币在自贸账户体系内可兑换。“外币自由贸易账户推出之后，可能先在一定额度之内进行自贸账户体系内本币和外币的可兑换，接下来可能会慢慢取消额度，最终实现本外币的自由可兑换。”