一、资金管理

1. 每月必须按既定的额度定时投入。不管买卖指数，必须足额投入，才能达到零存整取的效果。好比买了房子还按揭，这样才能存下钱。

2. 单独账户管理。包括股票账户、银行理财账户。根据定投规则，肯定会有多余现金，为了实现收益最大化，剩余现金将用于分级A、银行理财（1000元就可存入银行天天盈）等，单独账户管理便于核算。

二、额度控制

1. 底部标准。两个条件同时满足。

①市盈率在历史底部区域。以创业板为例，30倍左右。

②60日、120日线缠绕。

2.买入额度测算

①达到底部标准后，额度测算使用牛市公式：（3-当前市盈率/最低市盈率）*标准额度。牛市期间涨幅超过2倍时就开始逐步卖出了，有明显的止盈作用。

②其他情况使用熊市公式：（2-当前市盈率/止盈点市盈率）*标准额度。最大投入额不会超过标准额度的两倍。

③第一次定投，根据①和②选择公式，分母为“第一次定投时市盈率”。

④当应投入额超过标准额度时，对于第一轮（牛熊周期）定投，没有节余现金，先借用保证定投的足额买入。到牛市阶段再连本带利归还（年利息5%）。

⑤当拟投入额度为负时，按计算额度的2倍进行卖出。

⑥当拟买卖额度不足标准额度（2000元）时，几期累计达到后再操作。

三、剩余现金处理

①当指数底部标准后，预留12个月的定投金额，将其他剩余金额一次全部补仓买入定投标的。这种情况，在第一个大的牛熊周期不会出现。预留12个月资金是给已在底部运行半年以上时间指数再预留一年的筑底时间。

②多余现金用分级A轮动投资策略进行投资理财。

③分级A用不完的现金再投入银行理财，如建行的天天盈。

说明：剩余现金的处理方式和理财水平相关，这是我目前水平的认知。