比特币的使用和交易伴随着特定风险，各国监管部门普遍关注比特币交易的合规性和合法性。央行年初的一份研究报告认为，随着比特币使用者增多、范围扩大、规模上升，比特币将逐步和实体经济相互渗透，比特币的使用风险也将进一步凸显。

　　因此，报告建议，各国政府和央行应积极协调相关部门，明确比特币的定位，加快比特币的法律界定，明确其货币或商品属性。若确定比特币不合法，则立即禁止相关交易；若确定比特币合法合规，应出台法律法规规范其发展。

　　央行研报称，目前各主要国家金融监管当局对比特币分化为四种态度，一是认可或部分认可比特币的货币地位，以德国等欧洲国家为代表；二是仅承认比特币的商品属性，以中国为代表；三是全面封杀比特币，以泰国等新兴经济体国家为代表；四是谨慎观望，以美国和印度为代表。

　　2013年，中国已成为全球最大的比特币交易市场，全球交易的比特币58%发生在中国，单个比特币的交易价格最高达8000元人民币。

　　央行研报提出的政策建议是，应将比特币纳入监管范围。将比特币的交易纳入金融交易、支付结算、税收征管等监管范畴；建立健全国际反洗钱的工作协调机制，密切关注比特币在国际间的流通使用情况。

　　此外，报告还建议，建立统一的信息监测和交换平台，提高全球打击利用比特币等虚拟货币进行洗钱、非法融资的能力；规范比特币交易平台，构建比特币交易平台的准入和信用评级制度。同时，应提高对比特币消费者权益的保护，并关注互联网技术发展及商业模式演变。

　　央行报告认为，目前，比特币的使用存在以下五个方面的风险。

　　政策风险

　　比特币是一种去中心化的货币，其迅速发展可能对传统货币体系产生威胁，不仅影响到中央银行的宏观调控能力，还影响到政府的财政收入。

　　目前，绝大多数国家政府和央行对比特币的态度并不明确，比特币的发展政策存在较大变数。如果各国政府和央行对比特币的发展形成负面评估意见，那么将会出台限制性发展政策，对比特币的交易和使用将带来重大负面影响。

　　法律风险

　　目前，作为一种虚拟商品，比特币的交易受各国法律的保护。作为一种货币，比特币的存在只得到德国政府认可，绝大多数国家并没有明确的法律法规承认比特币的法律地位。

　　因此，社会公众使用比特币作为货币进行交易时，并不受法律的保护。如果比特币交易出现纠纷，不仅取证困难，而且在现有法律框架内，很难找到适用于解决纠纷的法律条文。

　　此外，由于比特币的交易具有匿名性，一旦出现比特币交易侵权事件，案件审理的管辖权归属也是一个不容忽视的风险。

　　投机风险

　　比特币没有国家信用或实物资产作保障，价格缺乏价值的约束，交易价格可能出现大幅波动。同时，比特币交易市场容量较小，交易24小时连续开放，没有涨跌幅限制。价格容易被投机者控制，风险极大。中国作为世界最大的比特币交易市场，投机风险是投资者面临的最大风险。

　　此外，比特币相关交易市场仍处于自发状态，可能存在交易对手风险、资金安全风险和清算结算环节风险等，投资者合法权益难以得到有效保障。

　　洗钱风险

　　由于比特币交易具有匿名性和不受地域限制的特点，其资金流向难以监测，为洗钱和恐怖融资活动提供了新便利。一旦恐怖分子、毒贩和腐败分子等利用比特币进行融资、跨境转移资产或洗钱，将非常容易规避政府的监管。

　　目前，美国财政部、欧洲银行监管局（EBA）、印度储备银行和中国人民银行均对比特币洗钱风险进行了警告。

　　替代风险

　　比特币还存在信用保证缺失、安全性能较差和易导致通缩等缺陷，同时还面临Litecoin和Ripple币的市场竞争，存在较大的替代风险。

　　当社会公众转向其他虚拟货币，对比特币的需求下降，比特币的价格可能开始进入下降通道。一旦替代关系发生，比特币资产将面临极大的替代风险。

　　监管方面，2013年12月5日，中国人民银行牵头的五部委联合下发了有关防范比特币风险的文件，界定比特币的性质是特定虚拟商品，不是真正意义的货币，并要求金融机构和支付机构不得直接或间接为客户提供其他与比特币相关的服务。

　　经确认，央行今年3月中旬向央行各分支机构下发了名为《关于进一步加强比特币风险防范工作的通知》，要求各银行和第三方支付机构，关闭十多家境内比特币平台的所有交易账户。