本文作者：稽惠娟：《商业保理发展对中小企业的意义》，载于《时代金融》。

来源：亚洲保理（ID：Asiafactor_CN）

商业保理的发展对中小企业的意义

中小企业面临的问题是复杂的,商业保理的发展虽然不能从政策层面和市场环境角度解决中小企业发展中存在的瓶颈,但是可以从信用风险控制和贸易融资方面给予中小企业支持,从而有利于中小企业专注于研发、生产,并通过提供有竞争力的支付方式来吸引客户、拓展市场。

  （一）转嫁收款风险。

根据卖方的需要,保理商可以为其提供信用风险控制和坏账担保服务。卖方在与买方签订合同之前,先与保理商签订保理协议,由保理商对买方的背景、实力等进行调查,在此基础上核定信用销售额度。卖方在已核准信用额度内的供货所产生的应收账款,保理商提供的坏账担保。也就是说,如果因买方的资信原因如破产、倒闭、无力支付等发生拒付,由保理商承担付款责任。在这种情况下卖方把收款的风险转嫁给了保理商,不用再担心由于买方的信用风险造成货款无法收回的情况。

  （二）盘活应收账款、加快资金周转,改善企业财务状况。

保理商为企业提供无追索权的融资服务。出口商可以将该融资作为正常的销售收人。在资产负债表上直接表现为应收账款减少,现金增加,财务状况得以改善。即使是有追索权的保理融资,通过保理商购买应收账款也可以使企业迅速回笼资金,进行下一轮的生产和销售。

  （三）减轻应收账款管理和催收的负担,提高生产和销售效率。

中小企业由于条件限制,往往只配备一名财务人员,甚至兼职财务。当企业业务量逐渐增加时,其相应的应收账款也相应增长起来,这些应收账款对应不同的买方和不同的收款期,管理起来比较麻烦。保理服务为企业提供了应收账款管理和催收的服务。卖方将其应收账款的管理权授予保理商。保理商利用完备的账户管理系统为卖方的销售设立分户账,利用系统自动进行记账、催收、清算、计息收费、打印账单等工作,定期向出口商提供关于应收账款的回收情况、逾期账款情况、信用额度变化情况等各种财务和统计报表。而企业则可以集中精力进行产品的研发、生产和销售。

  （四）利用信用销售方式吸引客户,开拓市场。

在商业保理的支持下,卖方可以通过向买方提供信用销售的方式提高其市场竞争力,有利于市场的开拓。在信用销售下,卖方的收款期虽然延长了,但是由于商业保理公司向其购买应收账款并支付货款,卖方可以迅速回笼资金。以相同规模的中小企业为例,通过保理服务,企业可以接下比以前大几倍的订单,从而与买方建立起稳定的关系,有利于市场的稳定和开拓。