中国四大资产管理公司（AMC）之一的中国信达资产管理股份有限公司（下称“中国信达”），将发行100亿元固息金融债。该笔债券将于10月29日发行，是今年以来首笔AMC金融债，料将帮助国有大型AMC实现业务转型。

　　根据中国信达10月24日披露的信息，该笔债券最高融资额100亿元，分三年和五年品种各半，且附两品种之间的回拨选择权。根据银监会要求，金融机构持有该债的风险权重将参照商业银行金融债确定。

　　根据中国信达透露的信息，本次募资将用于增加公司营运资金、优化公司的资产负债结构、推动业务发展和金融创新。

　　中国四大AMC成立之初旨在促进国有银行和企业剥离不良资产从而实现改革。去年财政部曾发文，允许四大AMC寻找适合各自的经营主业并改变自身盈利模式。中国信达于是提出了“以不良资产经营为核心、资产管理和金融服务为重点的综合化、国际化金融集团”的定位，其资产收购业务也拓展至非金融机构不良资产。

　　由于商业化转型步伐加快和业务多元化发展，2011年末，中国信达合并口径的资本资产比率比2010年下降4.80个百分点，为26.07%。

　　AMC目前已可通过同业拆借、银行借款、债券回购等市场化渠道融资，但仍以短期为主。而不良资产的处置周期较长，AMC需融得长期资金使其资产负债期限匹配，控制流动性风险，这也是本期金融债的主要功能。

　　今年4月，中国信达引入四家境内外战略投资者，注册资本增加至301.40 亿元，财政部持股比例降至83.46%。公司上市的规划于6月获国务院批准，这也将为中国信达补充长效资本。

　　截至2011年末，中国信达母公司负债中61.49%为财政部应付款项，14.80%为央行借款，1.65%为其他长期借款，16.11%为短期借款。财政部和央行的资金对应的是期限较长的存量不良资产和债转股资产。不过在2014年末之前，中国信达母公司须偿还全部财政部应付款项和央行借款的还款。

　　该笔金融债获得中诚信国际给予的AAA级评级，并由中国信达参股的信达证券承销。