2019年1月15日，鑫融财经在上海举办“2019汽车金融资金资产对接会(上海站)暨《2018汽车消费金融发展报告》发布会”。

　　本次活动吸引了共有来自融资租赁公司、汽车厂商、汽车金融公司、互联网汽车企业、保险、券商、第三方服务公司等近40家机构的近100位嘉宾参会。

　　汽车金融的机遇与挑战

　　活动开始，广融达金融租赁有限公司副总裁高一翔做主题为《汽车金融企业如何实现产品与服务的突破创新》的主旨演讲。

　　高一翔指出汽车金融参与主体主要包括银行、汽车金融公司、主机厂汽车金融公司、主机厂租赁公司、第三方租赁公司、互联网金融公司等，行业目前面临的一些挑战主要有资金荒、汽车销量出现了首次的负增长、同业竞争激烈以及金融机构的融资成本和运营成本在不断的上升等。目前来看，行业处在资本不再疯狂、竞争趋于理性、合规监管大限将至、新车销售势头不再、二手车交易日渐活跃、行业逐步从以产品为中心转向以客户为中心、5G脚步日渐临近下的“车联网”想象空间无比巨大的现状，所以在这个背景下，要实现产品和服务的突破创新，高一翔建议要重构汽车金融生态链，根据行业的痛点，寻求突破口，为行业未来5到10年的发展奠定基础，可从定价、渠道、服务三个方面一起实现一个新汽车金融生态链。

　　在圆桌讨论环节，嘉宾以《新形势下汽车金融的挑战与机遇》为主题，共同探讨新形势下汽车金融的机遇与挑战。

　　分享嘉宾包括神龙汽车有限公司大客户部杨波、丞银(上海)融资租赁有限公司总经理蒲帆、天津东疆融资租赁有限公司总经理李公良、快上车汽车租赁有限公司副总裁王德浩、江铁国际融资租赁有限公司业务二部总经理路刚、国泰君安证券股份有限公司债券融资部董事总经理赵青、阳光普惠金融信息服务有限公司消费金融项目总监于靖坤等。

　　对于今年的汽车消费市场预测，神龙汽车有限公司大客户部总监杨波认为，2019年新车市场还将是一个负增长的态势，而二手车市场则应该是持续增长的一年，快上车汽车租赁有限公司副总裁王德浩也表示，2019年新车的销售痛苦一些，但二手车市场会更加活跃，而且潜力会更大一些。丞银(上海)融资租赁有限公司总经理蒲帆认为，对于公交、6米以上的车还会处于下滑阶段，融资租赁在这个领域的渗透率还会持续增长。嘉宾还认为，从资产来看，以成熟的市场居多，二手车会较多，主要取决于两个因素，一个是实力强的公司更愿意去涉足二手车市场，一个是车抵贷基本上不会有所突破，因为与政策性有些关联，同时债券不需要对资产进行抵押。对于保险公司，在2019年会更多聚焦于新车直租业务。政策对于保险公司来看也是向好的趋势。在强监管的情况下，履约险有很大的市场。

　　《2018年中国汽车消费金融发展报告》重磅发布

　　备受业界关注的《2018年中国汽车消费金融发展报告》在本次活动上正式发布。

　　《2018汽车消费金融发展报告》由鑫融财经联合车融局共同调研、撰写。报告共分6个章节，分别是：经济增长与汽车消费态势;汽车金融场景重构;资产端：主题多元化;资金端：强监管下的流动;第三方：不可或缺的助力;市场前景预测。

　　以下是《2018汽车消费金融发展报告》的重点结论

　　一、增长拐点下的汽车金融“场景重构”

　　报告指出，2018年，中国汽车销售增长的拐点，已经提前到来。全年汽车销量为2808万辆，相比2017年下降了2.8%，28年来首次“负增长”。其中，乘用车销量为2371万辆，大幅下降4.1%。唯一的亮色是，新能源汽车继续高速增长，全年销量高达125.6万量，同比增长61.7%。

　　与新车市场截然不同，二手车市场依然增长稳健。数据显示，2018年全年，国内二手车交易总量为1382.19万辆，同比增长11.46%，累计交易金额高达8603.57亿元。

　　报告从宏观经济和汽车消费态势来看汽车市场，一方面，持续火爆多年的新车市场，销售继续下滑，甚至，在2018年的前10个月，国内乘用车销量历史上首次出现“负增长”。而另一方面，二手车交易量却在不断攀升，新生代用户，凭借全新的消费理念和消费方式，迅速成长为市场主力。

　　由银行和主机厂主导的“新车消费金融”，渗透率已经从5年前的13%，快速增长至目前的约40%，即便按照最保守的预测，到2020年，这一数字也将突破50%;而由新兴玩家主导的“二手车消费金融”，近两年来在电商、新零售等创新模式的推动下快速崛起，2017年渗透率已达到28%，2020年预计将提升至37%。消费者尤其是年轻消费群体对汽车金融服务的需求，将会推动整个汽车行业持续增长。在此过程中，汽车金融自身，也将从“行业集中度低、参与者鱼龙混杂”走向“优胜劣汰、集中度渐高”的局面。

　　鑫融财经认为，汽车金融行业目前面临一些挑战，主要包括资金荒、汽车销量出现了首次的负增长、同业竞争激烈以及金融机构的融资成本和运营成本在不断的上升等。在这个背景下，要实现产品和服务的突破创新，重构汽车金融生态链，可从定价、渠道、服务三个方面一起实现一个新汽车金融生态链。

　　二、“小镇青年”成为汽车金融主力客群

　　在消费观念与认知的转变下，拥有较高学历的年轻人已成为二手交易市场的消费主力军，更注重性价比而不是新旧。而且，年轻群体借贷消费的意愿明显加强,汽车金融服务需求大幅提升。相比所有权，年轻消费群体更在乎占有和使用权及享受度，越来越重视服务水平。

　　鑫融财经认为，从渠道来看，低线城市和农村城市，已成为汽车金融的重点战场。2018年，在4S店覆盖率较低的四五线城市，“以租代购”模式风靡一时，其超低的购车门槛，更符合低线城市用户的消费能力。与此同时，农村消费能力也逐步增强，汽车普及率越来越高，汽车金融服务需求也在快速增长。

　　

　　不过，低线城市和农村市场也存在潜在风险。由于低线市场和农村市场的线下渠道铺垫较少，想要实现汽车金融“下沉”，需要重新建立获客引流渠道，并且，当地征信体系相对更不完善，对风控也提出更高的要求。

　　三、资产端与资金端，在强监管下共舞

　　从市场格局来看，汽车金融仍处于发展初期，资产端依然比较分散。各类主体，银行系、厂商金融、融资租赁、互联网平台等，各有优势。

　　“银行系和厂商金融，分别在资金成本和渠道上占有得天独到的优势。融资租赁公司相对来说背景比较多元化，在产品形式上更加灵活。”鑫融财经分析师章文贡表示，互联网平台借助线上线下融合，加上大数据、云计算等技术手段，则在提升客户体验和构建新型风控体系等方面屡有创新。

　　与资产端的百花齐放不同，资金端2018年“整体趋紧”。2017年底以来出台的一系列监管政策，已经让资金这一“行业血液”的获取难度日益提升。

　　

　　在强监管之下，银行作为最大的放贷主体，合作标准日趋严格;网贷资金，对于汽车金融而言，不仅不稳定，而且成本相对较高;ABS虽然天然适合汽车这样一个“标准化、小而分散”的资产，但发行周期长，审核严格;倒是金融租赁公司，2018年越来越偏好汽车资产，正在成为主要的资金供给方之一。“融资能力，已经成为资产端未来能否做出业绩的关键因素。”

　　当然，“资金收紧”也给保险公司的“履约保证保险”业务带来了新的发展机遇。据车融局调研，目前已有约10家保险公司推出了汽车金融履约险相关产品。其中，仅人保财险一家，2018年就有100亿元资金通过其履约险产品投放到汽车金融领域。

　　2018年年初现金贷收紧，大量资金寻求有场景依托的资金出口，无担保资质的第三方机构不得变相提供增信，促进了履约保证保险的业务发展，银监会保监会的合并后统一监管，一定程度上利好金融机构和保险公司的合作。

　　四、未来增长趋势不变，合规成为关键词

　　报告也对汽车金融行业的未来前景进行了预测。

　　鑫融财经指出，从新车市场、二手车市场、新能源汽车市场到整个后市场，汽车市场每年的业务规模为数万亿元之巨，并保持持续增长态势。消费者尤其是年轻消费群体对互联网消费和金融方式的接受度提高，对汽车金融相关服务的要求也越来越多，需求端的改变将带来市场的增长。

　　近几年各巨头对技术的投入越来越多，金融科技的进步意味着效率、服务水平、风控能力等的提升，意味着产品的多样化、灵活性，将为市场增长加入新的动力。

　　市场逐渐成熟后，获客成本将回到正常区间。价格战只能带来初期的获客优势，以及缩减不必要的营销成本后，产品利率将走向合理区间。目前已有多种商业模式的主体成功上市，这也意味着汽车金融将从行业集中度低、参与者鱼龙混杂走向优胜劣汰、集中度渐高的局面。

　　一批汽车金融头部公司，例如美利车金融、车好多(瓜子二手车&毛豆新车母公司)、花生好车等，有望启动上市计划。上市除了畅通融资渠道，另一方面对企业来说能够提升品牌价值和市场影响力，增加在客户、合作伙伴心中的信任度，目前汽车金融板块的上市公司群体逐渐多元，对未上市的公司来说是挑战也是激励。

　　如需《2018中国汽车消费金融发展报告》报告，请联系鑫融财经。鑫融财经专注线下，以Fintech、汽车金融、融资租赁等新金融机构为服务对象。鑫融财经以高质量的研究为基础，通过活动纽带，致力于拓宽金融机构多元化融资渠道，提升从业人员业务素养。鑫融财经旗下拥有鑫融金融学院、鑫融传播、全球租赁业竞争力论坛等服务平台。