相关政策

　　2018年，对于网贷行业而言，“合规”是一个关键词。

　　3月28日，互金风险整治办下发《关于加大通过互联网开展资产管理业务整治力度及开展验收工作的通知》（29号文），明确互联网资管业务属于特许经营业务，须纳入金融监管，无相应牌照，不得依托互联网公开发行、销售资产管理产品；未持牌机构需在2018年6月底将存量压缩为零。

　　6月30日，本是57号文中规定的备案登记工作的最晚时间。然而，7月初，互金风险整治办宣布P2P网络借贷和网络小贷领域清理整顿完成时间延长至2019年6月。

　　8月13日，P2P网贷风险整治办向各省市网贷整治办和中国互金协会下发《关于开展P2P网络借贷机构合规检查工作的通知》，同时发布《网络借贷信息中介机构合规检查问题清单》（108条），合规检查工作正式拉开帷幕。本次合规检查主要包括三个部分：机构自查并提交自查报告、各地监管层和中国互金协会各自进行自律检查、各地方网贷整治办行政核查，本次检查应于2018年12月底前完成。截至10月底，全国大部分地区均已完成机构自查阶段工作，据不完全统计，已提交合规自查报告、且仍在正常运营的平台有414家。目前，各地陆续进入自律检查和行政核查阶段，两轮检查将压茬推进、交叉核验。

　　9月20日，中国互金协会正式对外公布首批25家银行资金存管系统通过测评声明，截至11月16日，共公布了9批42家银行通过资金存管测评，其中已有27家银行在互金协会官网的资金存管平台公布其存管数据。108条P2P合规检查问题清单中明确要求对接的存管银行需通过测评，并且需要全量业务上线。

　　测评情况

　　根据监管部门的合规要求，天眼《网贷平台线上端合规排行榜》选取16项核心指标，主要包括信披、产品和备案三个部分，对60家网贷平台的合规情况进行评估，测评结果显示：合规优秀的平台（80分及以上）共22家，占测评总数的36.67%；70分-80分的平台有34家；60分-70分的平台有3家,60分以下的平台仅1家。

　　该测评主要从信披模块（12分）、产品模块（62分）和备案模块三个部分，共16项细分指标，对60家主流平台合规情况进行了详尽的测评。各模块的得分情况如下图所示：

　　整改情况

　　在过去一年里，主流平台纷纷按照监管要求进行整改，向合规方向靠拢。

　　在产品模块中，“禁止代销基金/银行理财/保险产品”和“禁止开展类资产证券化”两项，绝大多数主流平台均已实现。“限额管理”方面，多数平台明面上发标均未超过20万和100万的限额上限，但仍有部分平台存在历史存量、拆标、共签、壳公司借款等问题，这种灰色操作方式，与小额分散要求相悖。目前，较为普遍的问题是“理财计划”类产品，许多主流平台都有“锁定期+债权转让”形式的理财计划类产品，虽然108条问题清单未明确禁止“理财计划”类产品，但由于这类产品存在期限错配、高频债转等问题，北上广浙多地监管层均针对“理财计划”类产品发布风险提示。

　　在备案模块中，银行存管方面，多数主流平台均已实现全量业务上线，且多数主流平台的存管银行均通过资金存管测评。关于“系统安全认证”和“增值电信业务许可证”两项指标，各地发放要求不一，仍有相当一部分主流平台暂未获得增值电信业务许可证和公安部门出具的信息系统安全三级认证。此外，只有个别平台的工商信息中，经营范围包含“网络借贷信息中介”，绝大多数主流平台目前暂未完成工商变更。

　　附合规榜单：