据美国CNBC报道，在阿里巴巴美国路演首日，有超过1000位投资者赶赴华尔道夫酒店参加路演午餐会。因为人数实在太多，现场排的队伍拐了18个弯，光是等电梯就需要30分钟，这一盛况远远超过苹果旗舰店门口等待iPhone 6的狂热粉丝。

　　此前的9月5日，阿里发布了每股60-66美元的IPO发行价指导区间，最高将募资243亿美元，创下美国IPO融资额之最；同时，阿里市场估值将达到1542亿-1698亿美元左右，看齐美国电商巨头亚马逊1600亿美元的市值。

　　阿里巴巴横跨三大洲的IPO路演于纽约时间周一在华尔道夫酒店举行。周二，一行将去往波士顿四季酒店继续路演，随后还有旧金山和香港等地。一共大约有800位投资人出席曼哈顿的路演。据了解现场非常的拥挤，要等40分钟才能排上电梯的队伍，因此整个路演也延迟了至少半小时左右。包括著名的投资人Gamco投资公司的创建人，有华尔街“超级马里奥”之称的Mario Gabelli都有出席。

　　马云现场讲话大约10分钟左右，他提到了很久之前想去硅谷融资，最终被30多位风投拒绝。

　　而如今，他带着历史上最大单的IPO之一来到纽约。一些投资人认为马云的讲话显得非常有个人魅力；不过也有一些投资者认为提问环节过于乏味而提早离席的。

　　媒体甚至将阿里巴巴与推特路演的伙食做了一番比较，相比推特提供的正式午餐，阿里只发了一个盒饭。但是不管怎么说，华尔街对阿里巴巴的热情高涨是毫无疑问的。且看今天雅虎的股价涨幅接近6％就可以知道。而由于阿里巴巴的利润率超过40％，且海外普遍看好中国互联网市场的进一步增长，对于阿里此次的估价，有一些分析师认为定价可能还会提高。

　　阿里首次IPO路演被指没有新内容

　　据当地媒体报道，阿里巴巴创始人、董事长马云现身路演现场，演讲以逗乐开始。马云一上来就说“15年前为融资200万美元，我来纽约，失败而归，15年来我就没放弃，这次来纽约就是想多要点钱回去”，现场大笑。遗憾的是，路演未对媒体开放。但并非所有人都对这次会议的形式感到印象深刻。

　　投资公司3i Capital Group主理合伙人阿克拉姆·约斯里表示，他希望了解更多有关阿里巴巴的全球增长计划，特别是该公司将如何在美国与亚马逊和eBay等公司展开竞争。“但我获得了一些信息吗？什么也没有。”John Locke Capital Management LP的首席投资长惠特曼(W. Fifield Whitman)表示，阿里巴巴运营成功的关键不仅在于马云，在于马云之外的运营团队；不过人们对这个运营团队还有很多疑问。

　　马云在会上临时决定接受观众提问。在被问及将如何分配他的时间时，他回答说，首要任务是维护与中国等地的政府官员的关系。马云还谈到了2011年将支付宝在与阿里巴巴集团剥离一事。此举曾引发他与公司大股东雅虎(Yahoo Inc.)的冲突，并招致了投资者的一些批评。马云称，这是他做过的最艰难的决定之一，但他说，他相信这对于公司的长期发展而言是最佳之举。

　　阿里将路演至9月18日

　　此次路演阿里巴巴组建了两个由银行家和高管组成的团队，分头与美国、欧洲和亚洲的投资者会面。两个团队以阿里标识上的两种颜色命名。其中，橙队由阿里巴巴董事局副主席蔡崇信和首席执行长陆兆禧带队，红队将由阿里巴巴首席财务长武卫和首席运营长张勇带队。

　　在纽约路演后，阿里巴巴还将移师波士顿、巴尔的摩、丹佛、旧金山和洛杉矶等其他美国城市，然后将前往香港、新加坡和伦敦举行上市路演。阿里上市推介会预计9月18日结束。如果路演能够如期结束，阿里巴巴的股票将于当晚定价，第二天即9月19日在纽约证交所挂牌交易，股票代码“BABA”。

　　马云将套现8亿美元

　　雅虎是阿里巴巴股权的最大出售者，将在IPO中出售1.21亿股，价值约76亿美元，售股完成后雅虎仍将持有阿里约16.3%的股份。日本软银此次将不会出售股份。若以IPO定价区间最高价66美元计算，马云持有的股权总价值将超过120亿美元，IPO时马云将套现8.415亿美元，马云持股比例将从8.8%降至7.8%。值得一提的是，9月10日是马云的生日，这位刚刚晋升的中国首富将在路演上度过他50岁的生日。

　　“亲朋好友”可提前购股

　　阿里计划拿出IPO中约5%的股票用于“亲朋好友”购股计划。市场推测，“亲朋好友”购股计划的规模将会在10亿美元左右。

　　“亲朋好友”购股计划允许雇员及其他相关人员在股票公开交易前，以IPO价格购买股票并赚取上市后的升值收益。在正常的情况下，IPO价格仅针对机构投资者和少数散户投资者。

　　美国散户不买账

　　根据路透社的报道，此次阿里巴巴IPO中，散户投资者将有机会购买10%到20%的股份，但由于美国散户投资者大多并不认识阿里巴巴是谁，目前从美国券商们的反馈来看，美国的散户的问询量远低于Facebook和Twitter上市时的数量。

　　此前市场分析师对于阿里巴巴的估值超过2000亿美元，而最终招股书中的估值低于市场之前的预期。分析人士称，这个定价主要是为了取悦机构投资者，防止陷入当年Facebook因定价太高而面临的尴尬。

　　2012年，Facebook的IPO因为技术问题以及过高的价格而惨遭失败，仅筹集了约160亿美元。也有机构仍然看好阿里上市后的表现，并认为上市后其总市值将会超过2000亿美元。

　　文章来源：第一财经网