从“余额宝”，到“全额宝”，再到最近的“娱乐宝”。一时间，理财进入了“宝宝时代”。现在就让我们来看看以这三大类热门“宝宝”为代表的“宝宝家族”吧。

　　余额宝：由第三方支付平台支付宝为个人用户打造的一项余额增值服务

　　2013年6月13日，“余额宝”服务悄然上线。通过余额宝，用户在支付宝网站内就可以直接购买基金等理财产品，获得相对较高的收益，同时余额宝内的资金还能随时用于网上购物、支付宝转账等支付功能。

　　余额宝的本质是网络直销的货币市场基金。其80%的资产组合投资于26家主要商业银行的协议存款，收益率稳定在5%左右，与银行活期存款0.35%的利息相比，对居民有很大吸引力。在资金紧张的时候，货币市场基金的收益率甚至可以超过银行理财，这使得其规模在近期呈现脉冲式的增长。

　　余额宝的快速增长也面临着巨大的监管风险。央行近期发文暂停二维码支付业务和虚拟信用卡业务，主要考虑到目前国际国内对二维码技术在移动支付方面有所尝试和拓展，但总体上有关技术、业务模式仍处于探索阶段，尚无统一的技术标准和检测认证标准，存在一定风险隐患。当前央行对有关机构拟推出的上述两项业务只是暂停，不是终止。人民银行将会同包括上述有关支付机构在内的各方进行充分论证，以安全为底线，支持有关支付机构在进一步完善业务流程和规则、保护支付资金安全、切实落实相应的消费者权益保护制度安排等基础上，按照试点先行的原则开办相关业务。余额宝及小伙伴们还需等待正式规定出台，才能确定下一步发展的趋势。

　　全额宝：继华夏财富宝之后又一只登陆微信理财通平台的基金产品

　　2014年3月25日，汇添富旗下货币基金全额宝在微信理财通平台低调上线，有别于余额宝的独家合作模式，这标志着理财通已成为一个开放的生态系统。汇添富专门为互联网渠道单独发行的货基包括现金宝和全额宝两只。而根据电商部门对用户性别、平均资产规模、平均年龄、地域、投资偏好等多项指标的分析数据，汇添富认为全额宝的用户群体与微信现有的用户群体更为匹配，因此最终确定将其与理财通专属对接。

　　根据理财通平台3月26日上午数据显示，汇添富全额宝最近一期的7日年化收益率达到6.343%，远超财富宝、余额宝等其他“宝宝”。全额宝在众“宝宝”收益大幅下滑的情况下，能取得超过6%的高收益，与近段时间市场资金面有很大关系，本周央行连续正回购，利率上扬，市场资金相对收紧，全额宝在此时上线，收益率自然会比较高。

　　业内人士预测，全额宝的登陆将会分流华夏财富宝的资金规模。据了解，首次绑定银行卡的用户在购买理财通时，默认的申购基金仍为华夏财富宝。而已绑卡用户的购买界面显示的是，用户上次购买的基金产品。这意味着，在营销上，华夏财富宝仍受到理财通优待。对于全额宝的高收益，业内普遍认为只是暂时的，最终其收益率将与余额宝等一样，跌至4%左右的合理水平。

　　娱乐宝：其实质是保险理财类产品

　　2014年3月26日，阿里巴巴数字娱乐事业群宣布推出新一代“宝”——娱乐宝平台。有别于余额宝的属性，娱乐宝将依附于淘宝移动端，通过向消费者发售产品进行融资，所融资金配置为部分信托计划，最终投向于阿里娱乐旗下的文化产业。网民可以在手机淘宝中的娱乐宝预约页面，选择感兴趣的项目进行“投资”。

　　首期在娱乐宝平台上线的是一款名为“国华华瑞1号终身寿险A款”的投资连结型保险产品，产品供应商为曾与阿里有过多次合作的国华人寿，预期年化收益7%，不保本不保底；1年内领取或退保收取3%的手续费，1年后自动全部领取；为防客户资金风险，此次采取“单一客户保费金额限额”的销售策略，每人最大购买金额不得超过1000元人民币。

　　可以说，娱乐宝名义上是在拍电影，实际则是在买保险，“预期年化收益7%，不保本不保底”意味着收益率和本金安全并不能被保证，当然，这也是极为合规的说法。而“1年内领取或退保收取3%的手续费，1年后自动全部领取”则暗示了这款理财产品类似于银行一年期定期存款，与余额宝不同，娱乐宝的流动性受到了极大限制。

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