原标题：  工行上海分行高管全方位解盘：企业如何在自贸区使用跨境人民币

        文/自贸区邮报研究员 陈月石

　　央行支持上海自贸区的五大细则一落地，银行的买卖就好做起来了。

　　3月4日，工商银行在上海举办了“大型客户金融服务推介会”，为已经进驻或可能进驻上海自贸区的80多家大型中、外资企业，详解眼下上海自贸区能给企业带来哪些机会。

　　主讲人是工行上海市分行国际业务部的一名负责人，话题涉及本外币跨境双向资金池、人民币跨境借款、支付机构跨境人民币支付业务等业务，都是干货。在这里，自贸区邮报（微信搜号码：ftzpost）就以问答形式直接送上了。

　　问：区内企业从境外借入人民币资金，上限究竟怎么算？

　　工行上海市分行国际业务部负责人：这根据企业性质有所区别，自贸区内企业的借款金额上限为：实缴资本×1×宏观审慎政策参数；区内非银行金融机构的上限则是：实缴资本×1.5×宏观审慎政策参数。

　　根据目前央行总行的规定，宏观审慎政策参数为“1”，就是说，区内企业从境外允许借入的人民币资金，完全取决于企业的实缴资本（P.S.换句话说，实缴资本1亿元的企业，从境外借入的人民币上限也就是1亿元）。

　　问：境外借款的用途规定为，“区内生产经营、区内项目建设和境外项目建设”，那究竟怎么理解“区内生产经营”，期限如何规定？

　　工行上海市分行国际业务部负责人：我们也向央行进行了咨询，从回复看，相对来说，还比较宽泛，但三点明确不能做：投资有价证券、衍生产品和委托贷款。

　　也就是说，自贸区内企业通过资金池（即跨境人民币双向资金池）进来的钱，以及从境外借入的钱，不能通过委托贷款的方式给区外的公司使用。这是不允许的。

　　从境外借款的期限，必须要在1年及1年以上。同时，专用账户要受到监管，里面的资金只能按照活期计息，主要是为了防止套利。

　　问：自贸区内企业在境外发债筹集的资金，可以通过跨境人民币双向资金池回流到企业吗？（这个问题房地产企业最关心。）

　　工行上海市分行国际业务部负责人：不行。通过双向资金池归集的资金，应为企业产生自“生产经营活动和实业投资活动”的现金流，不能是债务性资金。因此，融资活动产生的现金流，暂时不得参与。

　　（做跨境人民币双向资金池的）账户上的要求则是，自贸区内企业必须选择在上海地区的一家银行开立人民币专用存款账户，作为主账户。

　　问：想要申请跨国公司总部外汇资金集中运营试点，要如何操作？

　　工行上海市分行国际业务部负责人：跨国公司的区内企业都可以申请，具体流程是，向上海自贸区区管委会提出申请后，再向外管局备案。

　　区内企业可以选择三家银行开立国际外汇资金主账户、国内外汇资金主账户。（P.S.当然，你要在一家银行搞定这几个账户也没问题。关于账户，这名负责人的说法很笼统，细则里的表述是“跨国公司总部外汇资金集中运营管理”、“外币资金池”、“国际贸易结算中心外汇管理”三个账户。）

　　问：实行外汇资金集中运营后，账户在汇划上有限制吗？

　　工行上海市分行国际业务部负责人：国际外汇资金主账户中，可以与境外资金自由往来，但划入国内资金主账户的额度不能超过可集中的外汇额度，从境外融入的外汇资金仍需要办理外债登记，不过不受外债规模控制。

　　而划入国内外汇资金主账户中的额度，不得超过境内成员公司所有者权益的50%。

　　要强调的是，企业在办理经常项目轧差金额结算时，不能一年轧差一年，或是半年轧差一次，原则上每个月的轧差次数不能少于一次。

　　问：外商投资企业实行资本金“意愿结汇”后，结汇可以随意使用吗？

　　工行上海市分行国际业务部负责人：结汇是可以结，结汇好的钱要放一个对应的人民币专用账户上。但这个人民币专用账户是受到监管的，在使用时必须有真实、合理的用途。